Изменения в законодательстве Кипра в отношении альтернативных инвестиционных фондов были приняты в 2014 году и способствовали усилению индустрии инвестиционных фондов в этом государстве. Помимо нового и выгодного для инвесторов законодательства, Кипр обладает и другими преимуществами, такими как тесные связи в плане инвестиций в направлении Европы, Евразии, России и СНГ, Китая, Индии и других развивающихся рынков. Кроме того, это региональный и международный бизнес-центр, обладающий многолетним опытом, благоприятной налоговой атмосферой и развитой инфраструктурой. Предлагаем Вам профессиональную услугу по учреждению альтернативного инвестиционного фонда на Кипре удаленно.
Альтернативный инвестиционный фонд на Кипре: особенности законодательства
С 2014 года на Кипре действует Закон об альтернативных инвестиционных фондах (АИФ). Теперь Кипр объединяет достоинства своего налогового режима с необходимой для индустрии фондов инфраструктурой, что позволяет ему создавать условия нового и конкурентоспособного европейского центра по управлению и администрированию фондов.
Закон об АИФ является современным и гибким примером правовой структуры для всех видов фондов альтернативных инвестиций в рамках директивы ЕС об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (Alternative Investment Fund Managers Directive, AIFMD).
Те альтернативные инвестиционные фонды, которые не соответствуют характеристике UCITS-фонда (еврофонда), создаются в соответствии с внутренним законодательством Кипра. В то же время, они широко признаются на международном уровне и могут быть проданы на условиях частного размещения инвесторам, при условии соблюдения местных законов о ценных бумагах.
Закон об АИФ позволяет регистрировать три разных типа альтернативных инвестиционных фондов на Кипре:
- АИФ в форме компании, общего фонда или ограниченного партнерства. Все эти формы позволяют создать юридически разделенные субфонды, количество инвесторов не ограничивается.
- АИФ для профессиональных и/или хорошо информированных инвесторов в форме компании, общего фонда или ограниченного партнерства. Также есть возможность создать юридически разделенные субфонды, а количество инвесторов не ограничивается.
- АИФ с ограниченным числом лиц (AIF-LNP) в форме компании или ограниченного партнерства. Есть возможность создать юридически разделенные субфонды, допустимое количество инвесторов — до 75. Эта форма АИФ является наиболее гибкой и популярной среди иностранных инвесторов.
Альтернативный инвестиционный фонд с ограниченным числом лиц на Кипре
AIF-LNP на Кипре может иметь до 75 инвесторов, которые должны быть либо профессиональными, либо хорошо информированными инвесторами.
С точки зрения законодательства, профессиональный инвестор — это инвестор, который считается профессиональным клиентом или может по просьбе инвестора рассматриваться в качестве профессионального инвестора, в соответствии с требованиями Закона об инвестиционных услугах и мероприятиях и регулируемых рынках от 2007 года с внесенными в него поправками (Investments Services and Activities and Regulated Markets Law 2007, Law 144(I)/2007).
Хорошо информированный инвестор — это непрофессиональный инвестор, который выполняет следующие условия:
- подтверждает в письменной форме, что он является информированным инвестором и что он знает о рисках, связанных с предполагаемыми инвестициями;
- либо инвестирует минимум 125,000 EUR в АИФ, либо получает характеристику как информированный инвестор от кредитного учреждения на Кипре/в ЕС, инвестиционной фирмы на Кипре/в ЕС или управляющей компании UCITS.
Цель создания AIF-LNP
Главная цель создания альтернативного инвестиционного фонда с ограниченным числом лиц — это коллективное инвестирование средств владельцами инвестиционных паев в рамках определенной инвестиционной стратегии. Группа инвесторов может коллективно добавлять свои активы, которые будут профессионально управляться и инвестироваться независимыми менеджерами/организациями. При получении прибыли важным преимуществом является также налоговая оптимизация.
Главные преимущества для инвесторов в AIF-LNP:
- отсутствие инвестиционных ограничений;
- отсутствие требований к диверсификации инвестиций;
- отсутствие требований к размеру первоначального капитала;
- низкие затраты на учреждение и содержание;
- возможность создавать юридически разделенные субфонды.
Альтернативный инвестиционный фонд на Кипре: налогообложение
В налоговом законодательстве Кипра нет особых постановлений или специальных режимов налогообложения в отношении АИФ. Следовательно, при условии, что АИФ структурирован в форме частной компании с ограниченной ответственностью, а ее управление и контроль осуществляются на Кипре, оно облагается налогами так же, как компания-резидент на Кипре. Все преимущества, предоставляемые налоговым режимом Кипра, будут в полной мере применяться к режиму АИФ.
Главные налоговые преимущества АИФ на Кипре — это:
- освобождение от налога на прибыль при отчуждении акций и других финансовых инструментов;
- освобождение от налога на полученные иностранные дивиденды (с некоторыми специальными условиями);
- отсутствие удержания налога на проценты и выплаты дивидендов нерезидентам;
- отсутствие гербовых сборов при выкупе, погашении или передаче доли;
- к дивидендам, распределенным или считающимся распределенными АИФ налоговым резидентами Кипра, применяется специальный налог для нужд обороны в размере 3% (по сравнению с 17%, которые применяются к дивидендам от стандартной компании с ограниченной ответственностью налоговым резидентам Кипра);
- отсутствие удержания налога на выкуп доли;
- АИФ может получить сертификат налоговой резидентуры;
- в отличие от частных компаний, АИФ подлежит регулированию и мониторингу, все директора являются “подходящими и надлежащими”, инвестиционная стратегия записывается в Меморандуме, а также обычно назначается управляющий инвестициями и депозитарий/кастодиан;
- широкая сеть соглашений об избежании двойного налогообложения с более чем 45 странами мира, обеспечивающая налоговые льготы и поощрение направления средств в другие страны с нулевыми или низкими ставками удержанного налога;
- на практике большинство АИФ не подлежат налогообложению на Кипре.
Преимущества AIF-LNP на Кипре, не связанные с налогообложением:
- отсутствие каких-либо правил диверсификации активов;
- отсутствие требований к размеру первоначального капитала;
- отсутствие инвестиционных ограничений (в отличие от других форм АИФ);
- отсутствие формальных ограничений использования (в отличие от других форм АИФ);
- отсутствие требования о назначении внешнего инвестиционного менеджера (при соблюдении определенных условий);
- отсутствие требования о назначении кастодиана/депозитария (при соблюдении определенных условий);
- различные льготы по консолидации МСФО доступны в соответствии с Законом о кипрских компаниях;
- способность создавать юридически разделенные субфонды, где инвестор каждого субфонда полностью защищен, поскольку каждый субфонд несет ответственность только за свои обязательства, и нет никаких обстоятельств, при которых обязательство или требование в отношении одного субфонда будет затрагивать любые другие субфонды AIF-LNP.
Альтернативный инвестиционный фонд на Кипре: правовая основа
В соответствии с применимым законодательством Кипра, регулирующим и надзорным органом для АИФ является Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySec) Именно CySec может по письменному заявлению признать компанию, общий фонд или партнерство альтернативным инвестиционным фондом.
AIF-LNP может реализоваться в следующих юридических формах:
1. Международная компания с фиксированным капиталом (IFCC):
- зарегистрирована в соответствии с законодательством Кипра и признана действующей международной компанией с фиксированным капиталом в соответствии с Законом об АИФ;
- фиксированный акционерный капитал;
- можно создать юридически разделенные субфонды IFCC.
2.Международная компания с переменным капиталом (IVCC):
- зарегистрирована в соответствии с законодательством Кипра и признана действующей международной компанией с переменным капиталом в соответствии с Законом об АИФ;
- акционерный капитал варьируется в зависимости от участвующих инвесторов в любой момент времени;
- акционерный капитал компании равен стоимости чистых активов (NAV) акций компании в любое время;
- IVCC является наиболее распространенной формой AIF-LNP, сформированной на Кипре;
- можно создать юридически разделенные субфонды IVCC.
3.Международное инвестиционное ограниченное партнерство (IILP):
- ограниченное партнерство, зарегистрированное в соответствии с Законом о партнерстве и признанное в качестве международного инвестиционного партнерства с ограниченной ответственностью в соответствии с Законом об АИФ;
- как и во всех ограниченных партнерских отношениях, должен быть назначен генеральный партнер, который управляет фондом и несет ответственность за активы и обязательства фонда; ограниченный партнер также будет членом схемы;
- в качестве партнеров в рамках общего партнерства могут выступать также юридические лица.
Альтернативный инвестиционный фонд на Кипре: основные поставщики услуг
Создание регулируемого AIF-LNP включает в себя профессиональные регулируемые услуги от квалифицированных поставщиков услуг, которые должны быть одобрены CySec. Мы можем взять на себя выбор и назначение всех профессионалов, необходимых для лицензирования, создания и управления AIF-LNP. Вы также можете предоставить своего собственного менеджера по инвестициям или кастодиана, если они будут одобрены CySec.
Менеджер по инвестициям
В настоящее время назначение внешнего инвестиционного менеджера не является обязательным в случае AIF-LNP, сформированного как IFCC или IVCC. AIF-LNP, учрежденный как ограниченное партнерство, должен назначить управляющего инвестициями, который берет на себя обязанности и ответственности генерального партнера.
Если управление осуществляется внутренне, то лица, которые осуществляют внутреннее управление, должны получить одобрение от CySec в отношении их инвестиционного опыта и потенциала.
Для управления AIF-LNP могут быть назначены (в зависимости от типа и размера инвестиций):
- управляющая компания UCITS;
- менеджер альтернативного инвестиционного фонда (с лицензией согласно Директиве AIFM);
- лицензированное инвестиционное предприятие (из любой части мира, при соблюдении условий); или
- организация (в ограниченных обстоятельствах), единственной целью которой является управление конкретным AIF-LNP.
- AIF-LNP.
Мы можем предоставить квалифицированных лиц, выступающих в качестве инвестиционных менеджеров AIF-LNP или соответственно лицензированные компании — как с Кипра, так и из-за границы.
Кастодиан/депозитарий
Для AIF-LNP не требуется назначение кастодиана/депозитария, если:
- активы компании под управлением составляют менее 5 млн EUR или
- есть менее пяти инвесторов, или
- все инвестиции считаются не подлежащими хранению (т. е. недвижимость, товары и т. д.).
Kогда требуется кастодиан/депозитарий, а AIF-LNP ниже пределов AIFM, то кастодианом/депозитарием может быть кредитное учреждение, инвестиционная фирма на Кипре или любое другое юридическое лицо, которое будет определено как соответствующее.
Кастодиан/депозитарий несет ответственность за хранение и защиту активов, размещенных в рамках AIF-LNP, если они являются материальными или нематериальными активами.
Мы поддерживаем превосходные согласованные посреднические отношения с банками на Кипре и внутри и за пределами Европы и можем организовать назначение подходящего кастодиана. Для целей содержания мы настоятельно рекомендуем назначить кастодиана/депозитария на Кипре.
Администратор фонда
Администратор фонда оказывает услуги по бухгалтерскому учету, соблюдению нормативных правил, представлению отчетности, подаче, выпуску акций, передаче и выкупу и другим соответствующим услугам.
Администратор должен быть одобрен CySec. Скорее всего, CySec будет требовать, чтобы администратор находился на Кипре — это соответствует текущей практике в рамках режима ICIS.
Аудиторы и юридические консультанты
После формирования AIF должен быть назначен квалифицированный профессиональный кипрский аудитор, который будет участвовать в ежегодном аудите. Также для фонда могут быть назначены юридические консультанты.
Управление AIF-LNP на Кипре в форме компании
Если альтернативный инвестиционный фонд с ограниченным числом лиц учрежден в форме компании, то должностные лица этой компании выполняют определенные функции и несут ответственность за деятельность фонда.
Функции директора
Директора несут ответственность за общее управление и контроль за деятельностью фонда. Они должны анализировать деятельность фонда на регулярных встречах, которые должны проводиться не реже, чем раз в квартал. С этой целью директора должны получать периодические отчеты от администратора с подробным описанием работы фонда. Независимо от того, назначает ли АИФ менеджера по инвестициям или нет, директора несут основную ответственность за управление фондом и все принятые окончательные инвестиционные решения.
Акции, находящиеся в руках руководства компании
Владельцы акций руководства имеют право на один голос на акцию и не имеют права на дивиденды. Кроме того, на этапе прекращения деятельности акции сохраняются до возврата первоначального капитала, и они будут выплачены из общих активов фонда, если таковые имеются. Акции, находящиеся в руках руководства компании, не подлежат выкупу.
Владельцы акций акций руководства компании имеют исключительное право голоса (за исключением владельцев участвующих подразделений), и в этом случае они имеют право на один голос за акцию, в отношении каждого из следующих вопросов:
- назначение или снятие с должности любого директора;
- назначение нового менеджера по инвестициям и/или снятие с должности существующего менеджера по инвестициям;
- прекращение деятельности фонда;
- любая поправка к Меморандуму и Уставу фонда, затрагивающая вышеуказанные вопросы;
- создание одного или нескольких дополнительных классов и подклассов акций или других акций такого количества, номинальной стоимости и наименования, будь то путем конвертации или путем аннулирования всех или любых разрешенных, но не выпущенных акций, и создание новых объявленных акций или других акций, которые могут определять владельцы управленческих акций;
- создание одного или нескольких классов акций руководства компании или других акций такого количества, номинальной стоимости и номинала вместе с такими правами (включая, без ограничений, сборы и расходы, к которым относятся соответствующие активы), которые владельцы управленческих акций могут определить для выпуска;
- переопределение в качестве управленческих акций других видов акции, при соблюдении определенных условий, путем аннулирования соответствующих акций и выпуска управленческих акций или иным образом; а также
- внесение изменений в Меморандум и Устав, чтобы предусмотреть создание одного или нескольких дополнительных подклассов акций или одного или нескольких классов управленческих акций.
Важно отметить, что участвующие акционеры (т. е. владельцы инвестиционных паев) не могут каким-либо образом участвовать в управлении AIF. Это противоречит внутренней работе частной компании с ограниченной ответственностью, в соответствии с которой различные полномочия по управлению могут быть переданы акционерам.
Альтернативный инвестиционный фонд на Кипре: финансовые и другие требования к отчетности
Ниже приведен список текущих требований к отчетности для типа фонда AIF-LNP, которые определяет CySec:
- учет, подготовка годовой финансовой отчетности и годовой налоговой декларации (IR4);
- ежегодный аудит;
- ежемесячная или ежеквартальная статистическая отчетность для Центрального банка Кипра — должна быть представлена в течение 15 рабочих дней с конца каждого месяца и квартального месяца;
- ежегодная информационная отчетность CySec — представляется в течение 45 дней с конца года;
- годовой отчет в отношении предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма для CySec, подготовленный квалифицированным сотрудником по борьбе с отмыванием денег.
Процедура учреждения альтернативного инвестиционного фонда на Кипре
Если Вы приняли решение о необходимости учреждения альтернативного инвестиционного фонда на Кипре, воспользуйтесь услугами профессионалов, которые помогут Вам пройти данную процедуру от начала до конца.
- В первую очередь, Вам необходимо обратиться с соответствующим запросом по электронной почте info@offshore-pro.info.
- Затем необходимо оплатить услуги профессиональной помощи в учреждении альтернативного инвестиционного фонда на Кипре. Оплата производится банковской транзакцией, платежной картой, через PayPal, WebMoney, Western Union. Стоимость услуг — от 25000 EUR (+НДС).
Внимание: указанная стоимость услуг является ориентировочной, конечная сумма может меняться в зависимости от конкретной ситуации и выбора услуг. Фактические расходы оплачиваются отдельно. Окончательная сумма может быть определена только после согласования необходимого пакета услуг.
Мы можем предложить следующие услуги:
- Подготовка заявления на лицензию AIF-LNP в CySec (включая Меморандум о предложении);
- Регистрация компании на Кипре;
- Услуги исполнительного/неисполнительного директора;
- Услуги юридического лица;
- Услуги секретаря компании;
- Текущие административные услуги для AIF-LNP;
- Ежегодные услуги по учету и налогообложению, подготовка корпоративных и других налоговых деклараций в соответствии с требованиями законодательства;
- Упрощение аудита;
- Ежемесячная/ежеквартальная статистическая отчетность для CBC;
- Ежегодная информационная отчетность для CySec;
- Меры по противодействию отмыванию денег.
- Подготовка документов, необходимых для учреждения альтернативного инвестиционного фонда на Кипре.
Для получения лицензии AIF-LNP необходимо предоставить комплексное заявление CySec. Заявление должно включать следующее:
- Частный Меморандумом о предложении, в котором, среди прочего, перечислены стратегия фонда, ожидаемая доходность для инвесторов, управление рисками и идентификация всех ключевых поставщиков услуг;
- Подробная информация о всех предлагаемых директорах, при этом каждый из них предоставляет следующее:
- копия паспорта и последнего счета за коммунальные услуги, подтверждающие адрес проживания;
- резюме с личными данными за период не менее 10 лет;
- рекомендательные письма от всех работодателей за последние 10 лет;
- дополнительное банковское рекомендательное письмо и одно рекомендательное письмо от адвоката;
- копия диплома колледжа/университета или другое подтверждение профессии (если не на английском языке, для официального перевода требуется присяжный переводчик местного Министерства юстиции);
- выписка из местного регистратора штрафов, которая указывает, что предлагаемый директор имеет справку о несудимости, переведенную присяжным переводчиком местного Министерства юстиции;
- готовая заполненная анкета для CySec.
Примечание: все директора должны быть “пригодными и надлежащими”, что означает, что они должны обладать достаточным опытом управления финансами и фондами и академическими полномочиями. Кроме того, на практике CySec требует как минимум двух исполнительных директоров.
3. Подробная информация о следующих ключевых поставщиках услуг:
- Менеджер по инвестициям (не требуется для AIF-LNP);
- Аудитор;
- Кастодиан;
- Администратор.
Заявка может быть подготовлена в течение двух недель. CySec потребует от 4 до 12 недель для рассмотрения и утверждения заявки (при отсутствии недостатков и недочетов в заявке). В CySec также должна быть уплачена пошлина за подачу заявления (приблизительно 1500 EUR).
Процедура учреждения АИФ на Кипре выполняется удаленно, личный приезд клиента не требуется.
