Большинство предпринимателей знают, что такое бизнес-план, а многие даже держали его в руках. В странах СНГ он стал привычным атрибутом для получения банковского кредита. Точнее, он служил парадным украшением пакета документов, предоставляемых заемщиком банку. Сегодня, когда не стало кредитов и уже многих банков, а предприниматели из СНГ начали подумывать о перемещении бизнеса (и семьи тоже) в места с лучшим климатом (включая инвестиционный), бизнес-план оказался актуальным вопросом. Я бы сказал — решающим вопросом делового и жизненного успеха, путь к которому начинается с вывода активов (из стран СНГ или европейских юрисдикций, где они оказались под угрозой), организацию бизнеса на новом месте, и заканчивается оформлением бизнес-иммиграции (именно в этом порядке, а не наоборот, как вам иногда советуют!).
Планирование судьбы своего бизнеса в Австралии … и своей тоже
Мы не будем сегодня говорить о «схемах» вывода активов – это отдельная тема. Тем более, что в сегодняшней динамичной ситуации они быстро выходят в тираж или начинают считаться «серыми», хотя еще вчера были белее снега. Видимо, завтра возможности использования схем РЕПО или секьютеризации уже можно будет не обсуждать.
Речь пойдет о переводе активов в форме запуска инвестиционных проектов, что пока не является уголовным деянием (до коих пор?).
Баловнями судьбы можно считать обладателей интеллектуальной собственности. Их активы легко перемещаются (часто в голове владельца), и во многих случаях могут быть востребованы в цивилизованных странах. Пример Австралии, в т.ч. особенности бизнес планирования для венчура, тем более, что им предлагается специальная, привилегированная форма бизнес-иммиграции. Конечно, приятно почувствовать, что ваши мозги чего-то стоят, но нельзя забывать, что и в этом случае процесс начинается с планирования будущего бизнеса (на что нужны деньги, см. ниже). Мозги тех, кто этого не понял, останутся там, где они ничего не стоят.
«Производственникам» сложнее из-за наличия малоликвидных производственных активов, но и для них есть решение – переориентация поставок на страну их интереса, учреждение здесь своей компании, которая будет заниматься сбытом, капитализация компании до уровня, позволяющего пользоваться банковскими кредитами, а также широко распространенными в цивилизованных странах финансовыми инструментами (L/C для всех видов импорта, BCL для балковых товаров). Последние весьма важны, т.к. позволяют закрывать болезненную в СНГ тему валютного контроля паспортов экспортных сделок. Тему регистрации и обслуживания австралийской компании можно посмотреть здесь.
Что касается бизнес-плана для банка, то он практически стандартной для всех банков структуры, и включает:
- Исполнительное резюме (чем короче, тем лучше);
- Описание регионального рынка, на котором предполагается работать;
- Описание товаров;
- План маркетинга (укрупненный);
- Организационный план (подробный);
- SWOT-анализ (может быть опущен);
- Анализ рисков (минимальный);
- Финансовый план (только поток наличности cash-flaw);
- Приложения: фотографии, проспекты и т.п.
Этот тип бизнес плана не только прост по структуре, но и не предусматривает прямого контроля его исполнения – банк будет контролировать контракты и выданные финансовые инструменты. Такой бизнес-план пишется по принципу «Один пишем, два в уме», имея в виду возможности игры с ценами и реинвойсинга.
Планируем импорт из Австралии в СНГ
Поставщик рад любой новой возможности, но его обслуживающий банк может отказаться прокредитовать поставки промышленных товаров, прежде всего, оборудования в СНГ. Для решения этой проблемы существуют национальные экспортно-кредитные агентства (ЭКА). Они имеются практически в каждой развитой стране, в тихоокеанском регионе это Австралийская экспортная страховая корпорация (The Australian Export Finance and Insurance Corporation — EFIC), Экспортно-импортный банк Кореи (Korea Eximbank), Экспортно-импортный банк США (Eximbank USA), Японское агентство экспортного и инвестиционного страхования (Nippon Export and Investment Insurance — NEXI).
Сумма кредита, покрываемого страховкой ЭКА, как правило, составляет до 85% от суммы контракта, остальные 15% оплачивает заявитель. Стоимость финансирования для клиента-импортера будет складываться из плавающей рыночной ставки для соответствующей валюты (LIBOR), страховой премии ЭКА, комиссий финансирующего банка в стране экспортера, комиссии банка в стране импортера. Несмотря на большое количество участников процесса, стоимость финансирования относительно низкая. Кроме того, есть и другие преимущества работы с ЭКА:
- возможность привлечь финансирование на значительный срок (до 7 лет);
- удобный график погашения долга (погашение основной суммы и процентов происходит полугодовыми выплатами);
- возможна организация краткосрочного финансирования суммы 15% авансового платежа).
На практике кредитование под гарантии ЭКА может осуществляться по двум основным схемам:
1. Заемщиком выступает банк в СНГ, имеющий аккредитацию соответствующего ЭКА (кредит предоставляется банку СНГ для финансирования целевого контракта местного импортера);
2. Заемщиком выступает ваша австралийская компания (банк-кредитор в стране экспорта предоставляет вам прямой кредит под гарантии ЭКА).
Первая схема существовала всегда и срабатывала в очень редких случаях из-за недоверия к сделке у финансирующего банка или экспортного кредитного агентства, отсутствие под рукой банка, имеющего аккредитацию соответствующего ЭКА и т.д. Вторая схема существенно реалистичнее, если поданный ЭКА (обычно через финансирующий банк) бизнес план будет убедителен.
Структура бизнес-плана и процедура его рассмотрения в ЭКА строго формализована. Его проверка начинается в финансирующем банке и может занять в целом до трех месяцев. В данном случае, план должен быть «прозрачным», так как предусматривается прямой контроль его исполнения.
Каким должен быть бизнес-план для запуска бизнеса в Австралии?
Хороший вопрос и очень емкий. В нем спрятаны и дополнительные вопросы:
- Что писать, а что ни в коем случае?
- В какой форме?
- Может быть, лучше поручить это дело кому-нибудь?
- И кому?
- Сколько за это разумно заплатить?
- Будет ли он отвечать за то, что написал?
Начнем с того, что писать. Во всех перечисленных выше случаях бизнес-план по форме (слегка) и по содержанию (существенно) будет отличаться от того, к чему вас приучили в СНГ. Там моду на бизнес-планирование создали две организации: World Bank Institute (методика UNIDO) и European Commission (методика Tacis). Они научили туземцев делать оценку, дали методики расчета коэффициентов (NPV, IRR и др.). Методики, разработанные для другой действительности и сделанные для существенно более масштабных проектов, были принесены в СНГ, где мало кто понял суть процесса — как тот или иной коэффициент связан с другими показателями, какова область его реального влияния на бизнес, и какова достоверность исходных параметры, на которых все считается. В результате, сложился «технический», без делового осмысления, подход к инвестиционному анализу, а сделанные расчеты стали носить ритуальный характер (в качестве заклинания шаманы-консультанты произносили загадочное слово UNIDO).
Для всех типов бизнес-планов, о которых шла речь, методики UNIDO и Tacis в в чистом виде не применяются (для практиков они чрезмерно «научны»), хотя их универсальные принципы вошли в практику. Для реальных бизнес-планов характерны четыре важных момента:
- Качество и точность исходных данных играет решающую роль, в т.ч.:
- расчет себестоимости единицы продукции или услуг;
- предположения о продажах;
- предположения о накладных расходах;
- предположения о прямых расходах.
- Перевес на стороне качественных методов оценки (риска, чувствительности и т.д.).
- Компактность (ничего лишнего, не запрошенного тем, для кого план делается);
- Наглядность (фотографии, схемы, карты и т.д.) приветствуется.
Зная, что следует писать в бизнес-плане, можно лучше понять, что нельзя, касательно четырех моментов:
- Продукция уникальна и не имеет аналогов (опять эти русские изобрели радио).
- Рынок огромный и весь наш (торговец обувью рапортует из Африки: «Здесь все босые»).
- Мы будем диктовать цены (см. п. 1).
- Конкурентов нам нет (см. п. 2).
Особого внимания заслуживает тема бизнес-плана для иммиграции. Его структура ниже (еще раз взгляните на четыре пункта выше):
- тщательный анализ сектора вашего рынка (это должен делать человек, знающий тему на месте);
- анализ конкуренции (с конкурентами придется как-то пообщаться – см. предыдущий пункт);
- детальное обоснование всех расходов на организацию и эксплуатацию бизнеса (реальные места, люди и цены);
- демонстрация источников финансирования (на 50% ваших денег всегда пожно привлечь столько же);
- SWOT анализ (сильные и слабые стороны, возможности и угрозы);
- управление рисками — Risk Management (к этому пункту еще вернемся);
- анализ денежных потоков (cash flaw) на пять лет (как правило, первый год – по месяцам, второй – по кварталам, далее единой цифрой на год).
Почему бизнес-план так прост? Потому что на первом месте стоит бизнес, а иммиграция в Австралию на втором – если с первым все в порядке, то второе становится формальностью. Собственно, вам задают всего три вопроса:
- Знаете ли вы, что собираетесь делать?
- Есть ли на это деньги?
- Понимаете ли вы риски этого решения?
Делать ли бизнес-план своими силами? Пожалуйста, если вы знаете процедуру достаточно хорошо, и можете посвятить этому делу все свое время в ближайшую пару месяцев (хотя агент на месте, который может собрать оперативную информацию, вам все-таки понадобится). Если же нет, то лучше бизнес-план заказать (при этом самому принять в нем активное участие). Требования к разработчику:
- Имеет профильное образование западного образца.
- Десяток лет стажа в сфере инвестиционного анализа в реальном секторе экономики.
- Работал «по обе стороны баррикад», т.е. со стороны инвестора (фонды, банки) и со стороны соискателя (консультационные фирмы).
- Знает тему (данный бизнес, фонд, банк и т.д.) и готов к «живому» участию в сопровождении бизнес-плана (в т.ч. переделки плана по мере приближения к результату).
Риски и гарантии
Категория риска в западный менеджмент пришла в начале XX века, поэтому на сегодня общепринята в бизнесе и достаточно формализована в бизнес-планах. Риски идентифицируются, оцениваются количественно и предлагаются меры по уменьшению их негативного влияния на проект.
В таблице ниже приведена простая схема идентификации рисков для бизнес-плана.
Риски и гарантии
Категория рисков | Идентификация рисков | Последствия |
Ваши клиенты | Несоответствие их ожиданиям | Падение репутации |
Трудности с клиентами | Диспуты, иски | |
Ваши конкуренты | Ценовая конкуренция | Снижение дохода |
Неценовая конкуренция | Дополнительные хлопоты (и затраты) | |
Ваша доля рынка | Захват доли рынка | Временное снижение дохода |
Потеря доли рынка | Дополнительные затраты на восстановление позиции | |
Ваши поставщики | Недостаточная надежность | Падение репутации, диспуты, иски. |
Недостаточная согласованность | Снижение дохода |
Для количественной оценки рисков они ранжируются по степени важности. С этой целью определяются (см. пример ниже):
- вероятность данного риска в долях единицы;
- опасность данного риска, т. е. насколько существенными окажутся последствия наступления неблагоприятного события (измеряется по 100-бальной системе);
- важность риска как произведение его вероятности на опасность его наступления.
Виды рисков
Виды рисков
|
Опасность | Вероятность | Важность |
1. Проблемы с таможней | 60 | 0,1 | 6 |
2. Срывы поставок материалов. | 40 | 0,5 | 20 |
3. Неожиданное повышение стоимости материалов. | 20 | 0,2 | 4 |
3. Усиление конкуренции. | 80 | 0,3 | 24 |
Сразу видно, что представляет наибольшую опасность и требует предусмотреть соответствующие меры. Такие меры включают:
- Снижение последствий риска за счет учета чрезвычайных ситуаций, условий контракта, обучением персонала и т.д.
- Разделение риска (передачи его части другому лицу) за счет страхования, аутсорсинга, партнерства и т.д.
- Принятие риска (когда элементы риска являются результатом внешних факторов, на которые у вас нет прямого влияния).
С темой риска связано понятие гарантии. Часто бизнес-план разрабатывается именно для получения гарантии (см. выше про ЭКА) или предусматривают ее в составе раздела «Финансовый план». Тема гарантии пользуется повышенным вниманием людей с богатым воображением. Достаточно часто я получаю предложения в следующих формулировках:
- «Наш банк профинансирует проект, если вы получите гарантию вашего (западного) банка» — без сомнений даст, ведь такая гарантии является полным финансовым обеспечением проекта, но западный банк будет под микроскопом рассматривать проект;
- «Наш банк даст гарантию, если вы возьметесь за получение финансирования проекта в вашем (западном) банке» — гарантия банка из СНГ мало чего стоит для банка, входящего в TOP100;
- У нас есть источник финансирования, который даст деньги, если вы получите гарантию правительства» — не сомневаюсь, но соответствующее правительственное агентство будет тщательно изучать ваш бизнес план (т.е. как и в первом пункте, вы возвращаетесь в стартовую точку, откуда все начинают путь получения финансирования).
Нужно понимать, что гарантию можно получить, обеспечив ее материальными (залог для банка) или нематериальными (проектное финансирование для фонда или агентства) активами и заплатив (или затратив усилия) для ее выпуска.
Что делать?
Отключить воображение, не верить сказкам о легких путях в бизнес планировании (или вместо его), доступных гарантиях и ставках ниже текущего уровня LIBOR. Из раздела «Каким должен быть бизнес-план?» ясны принципиальные требования к документу и его разработчику, в т.ч. готовность к переделке плана по мере движения к цели. Для этого финансовая модель плана предусматривает его оперативный пересчет при появлении новой информации или уточнении условий. Мы это обеспечиваем.
Базовый бизнес-план любого назначения стоимостью от 2450 USD (цена зависит от масштаба проекта и источника финансирования) предусматривает:
- Оценку рынка (текущая ситуация на рынке, тенденции и прогнозы, информация о конкурентах), выявление потребностей в продуктах и услугах проекта;
- Оценку режима налогообложения проекта и налоговых льгот (дотаций);
- Описание системы госрегулирования и лицензирования, связанных с выполнением проекта;
- Обзор таможенных правил, пошлин и тарифов для продукции проекта;
- Идентификация подходящих поставщиков (субподрядчиков);
- Финансовые проектировки.
Все это будет оформлено в соответствии с требованиями соответствующего агентства, фонда или департамента и готово к прохождению процедур одобрения.
Являемся зарегистрированным агентом бизнес регулятора Австралии The Australian Securities and Investment Commission (ASIC) и также предлагаем:
- Регистрацию и покупку готовых компаний;
- Аренду офиса;
- Административные услуги;
- Услуги резидентов: директора и бенефициара;
- ведение учета и отчетности ASIC и ATO.
Обращайтесь к нам по е-mail info@offshore-pro.info и вы получите бизнес-план вашего успеха.