Финансовые трудности США, замедление роста экономики Китая, долговой кризис в Европе и спад в экономике Японии могут с вероятностью 30% сложиться в “идеальный шторм”, полную силу которого мировая экономика ощутит уже через два года, заявил экономист Нуриэль Рубини, предсказавший мировой финансовый кризис 2008 года. «Уже сейчас налицо признаки слабости. Все продолжают идти по пути увеличения государственного и частного долга. Груз становится все более тяжелым, и все эти трудности дадут о себе знать, самое позднее, к 2013 году», — отметил Рубини. По его мнению, рост мировой экономики может замедлиться во второй половине года из-за «продолжающегося избавления от заемного капитала», сворачивания стимулирующих программ и ослабления доверия потребителей к экономике. Рубини предупредил о возможном «восстании на рынке облигаций США», поскольку доверие инвесторов к американской экономике ограничено. «В этом году дефицит бюджета США превышает $1 трлн, то же самое будет в следующем году и, возможно, в 2013 году. Есть риск, что в какое-то время рынки, как это случилось в Европе, очнутся, и начнется повышение ставок, что сделает восстановление экономики невозможным», — считает эксперт. Серьезную опасность для мировой экономики представляет замедление роста экономики Китая, которое неизбежно произойдет после 2013 года, полагает Рубини.
В ближайшее время Китай столкнется с двумя основными трудностями: с огромным объемом «плохих кредитов» и наличием значительных простаивающих мощностей, которые появились из-за чрезмерных инвестиций в основной капитал. В связи с этим, основной задачей китайских властей, по мнению Рубини, должно стать «сокращение инвестиций в основной капитал и рост потребления. Иначе спад в экономике после 2013 года неизбежен». «Покрывать margin call в данном случае будет нечем — долларов в мировой системе окажется слишком мало, чтобы поддержать внезапно возникшие огромные обороты по взаимным требованиям между крупнейшими банками и корпорациями, в первую очередь, по кредит-дефолтным свопам, объемы которых приближаются к $25 трлн!» — отмечают эксперты. После резкого удешевления к ведущим мировым валютам во время дефолта, доллар затем резко вырастет в цене: он станет нужен для расчетов, но никто никому его в займы уже не даст. Банки будут закрывать друг другу лимиты, и межбанковский рынок кредитования перестанет существовать, считает эксперт. То же самое произошло во время крушения банка Lehman Brothers в 2008 году, и рецепта для лечения паралича финансовой системы до сих пор нет. «В попытках срочно найти ликвидность для покрытия обязательств, фонды и банки начнут массово продавать фьючерсы на нефть, золото, металлы и прочие активы, еще больше усиливая эффект домино и провоцируя новые взаимные дефолты», — поясняют финансисты. Именно это и имеет в виду Рубини, подчеркивая, что долговая нагрузка с 2008 года значительно выросла. А это значит, что и масштаб кризиса будет значительнее, считает эксперт.
«Что можно сделать Китаю и России для укрепления мировой экономики и устойчивого развития, чтобы защититься от предстоящих трудностей? Прежде всего, финансовую основу экономических отношений внутри стран ШОС можно и нужно закладывать на переводном юане как расчетной единице. Что же касается обеспечения переводного юаня, то это достигается огромной товарной массой китайской мировой «фабрики XXI века» и огромными запасами природных ресурсов России. Под объем массы переводного юаня можно подвести триллионы долларов государственного долга США, накопленного в валютных резервах Китая и России.
Таким образом, и от проблемных вопросов с потерями от долговых обязательств США можно уйти, и доллар США удержать от преждевременного краха под грядущей волной мирового кризиса, — считают аналитики.
Рубини на редкость оптимистичен. Вероятность краха, на самом деле, больше 30%, а два года — это слишком много для предложенного им сценария. Уже 30 июня завершается программа количественного смягчения ФРС США, после чего остро встанет вопрос: кто будет покупать гособлигации США, ведь до сих пор изрядную часть спроса покрывала именно эта программа.
«Чтобы заставить инвесторов приобретать облигации, их — инвесторов — нужно хорошенько напугать». Для чего годятся падения на рынках, дефолты или угрозы дефолтов (Греция и прочие страны еврозоны), катаклизмы и войны. Инвесторам дают понять: кругом нестабильность, единственный стабильный актив — гособлигации США. Так было всегда. Но положение меняется. Даже ведущие американские банки избавляются от гособлигаций и уходят в наличность, — делятся своими наблюдениями аналитики. Вы можете только представить как сильно может усилится контроль на вывод средств за пределы США. Помните, что вывод средств за пределы страны после того, как налоги уплачены является полностью законным мероприятием по защите накоплений своей семьи от девальвации. Читайте о способах защитить свой капитал от мирового экономического краха на страницах моего блога об оффшорных компаниях и банковских счетах:
Американскую Валюту Ждут Мрачные Дни – Поспешите Открыть Оффшорный Мультивалютный Банковский Счет
Существуют ли мультивалютные оффшорные банковские счета в Панаме?
Если Соединенным Штатам понизят рейтинги, то их гособлигации перестанут безусловно принимать как залог под разные деривативы и финансовые переводы. По мнению специалистов, более вероятен сравнительно быстрый сценарий: рынки падают еще месяц-два. Затем, во второй половине лета (после поднятия потолка госдолга США и августовского заседания ФРС), инвесторы почувствуют, что грядет следующий «этап разбрасывания денег с вертолетов». Они начнут покупать рисковые активы (акции, товарные фьючерсы), что подстегнет инфляцию. А новый этап «раздачи слонов» так и не начнется, возможно, даже появятся намеки на монетарное ужесточение в США и Британии.
Последующие за этим реальное сокращение доходов домохозяйств и снижение корпоративных прибылей породит резкий обвал рынков осенью-зимой. Вслед за этим мировая экономика быстро уйдет в минус, власти начнут спешно печатать деньги, но это уже не поможет. По словам экономистов и финансистов, крах мировой экономики неизбежен: реальный совокупный спрос намного меньше, чем имеющиеся в мире производственные мощности. До 2008 года спрос искусственно раздували кредитами, но этот ресурс исчерпан. Сейчас спрос поддерживают госвливания — в США они обеспечивают 10-12% располагаемого дохода домохозяйств.
Но это резко увеличивает бремя госдолга, наращивание которого имеет предел под угрозой суверенного дефолта, о чем и говорит Рубини. Так что прекращение бюджетного стимулирования и, как следствие, коллапс совокупного спроса и мировой экономики в целом — это лишь вопрос времени. Какого времени — можно обсуждать, как это делает Рубини. Но в одном он прав: в этом году начнем валиться, в 2012, или дотянем до 2013 года — сам процесс уже пошел, крах неизбежен, считают специалисты.
Вы не можете предотвратить крах мировой экономики, но можете смягчить его для своей семьи, если у вас будут вклады в дракоценные металлы и мультивалютные вклады в стабильных банках за границей вашей родной страны. В таких ситуациях нужно делать ставку на банки, которые не банкротятся – Швейцарские банки. Полчитайте статью моего блога об оффшорных компаниях и банковских счетах:
Как Получить Номер Корпоративного Банковского Счета в Швейцарии за Один День?
