Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы 9:00-18:00 Вых
icon-skype-png icon-telegram-png icon-viber-png icon-whatsapp-png

Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов

Время работы
9:00-18:00 Вых
+372 5 489 53 37
+381 6911 12327

Что такое диверсификация активов?

В инвестировании популярна поговорка «Не клади все яйца в одну корзину». Она лучше всего объясняет, что такое диверсификация. Портфель не может состоять из одного актива. Из-за этой ошибки часто теряют деньги начинающие инвесторы. Они вкладываются в один проект, рассчитывая быстро заработать. Пару лет назад на акциях GameStop многие инвесторы потеряли сотни тысяч долларов. Стоимость бумаг активно росла, а затем резко вернулась к копеечным значениям. Расскажем, как не оказаться в такой ситуации, диверсифицировать свои активы, минимизировать риски при вложении средств.

Диверсификация активов

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это инвестирование средств в несколько инструментов. Например, наряду с криптовалютами, в портфеле могут быть: 

  • ценные бумаги; 
  • недвижимость; 
  • иностранная валюта;
  • драгоценные металлы. 

Если один из активов упадет в цене, то за счет роста других потери будут не такими значительными. Риск «просадки» всех их сразу не так высок, как вероятность снижения в цене одного (50%).     

Диверсификацию активов используют для разных задач. Она часто помогает людям, которые не связаны с бизнесом или инвестированием, не остаться без источника доходов, например: 

  • электрик, работающий на заводе, дополнительно предоставляет свои услуги в частном порядке; 
  • врач-стоматолог параллельно с работой в клинике ведет частную практику; 
  • фрилансер берет сразу несколько проектов у разных клиентов.

Диверсификация активов  — сложная и многогранная задача. Если вы не уверены, что сможете правильно распределить финансы между разными инструментами, то лучше доверить эту задачу опытным профессионалам International Wealth, чем сожалеть о потерянных средствах. 

Основные сферы деятельности, в которых используют диверсификацию

Диверсификацию рисков применяют в следующих сферах:

  • производстве;
  • бизнесе;
  • инвестировании;
  • экономике;
  • частной деятельности.

Диверсификация производства

Владельцы производственных предприятий стремятся расширить ассортимент за счет имеющихся мощностей, а если их недостаточно — приобретают дополнительное оборудование.

Допустим, кондитерская фабрика занимается изготовлением тортов, пирожных, мороженого. Часть этих товаров являются сезонными, другие не покупают ежедневно. Поэтому наряду с основной деятельностью предприятие может торговать коржами для тортов, готовым кремом, шоколадом, которые используются для производства основной продукции. Либо можно пойти дальше и открыть цех хлебобулочных изделий, молочной продукции, чтобы сформировать массовый ежедневный спрос. 

В результате фабрика получит дополнительный источник дохода, станет более устойчивой к возможным кризисам. Хлеб, масло, молоко будут востребованы, даже если у населения снизится уровень доходов.

Диверсификация бизнеса

Это вложения в новые направления, которые не пересекаются с основным. Например, бизнес может получить лицензию на осуществление нового вида деятельности, расширить географию своего присутствия, открыть иностранную компанию и счета в зарубежных банках для выхода на международный рынок.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Компания или частный инвестор вкладывает активы в несвязанные друг с другом проекты. Они могут работать в разных странах, чтобы дополнительно диверсифицировать вероятность проблем в экономике. Начинающие инвесторы часто совершают одну и ту же ошибку. Например, они уверены в том, что строительная отрасль будет расти. Чтобы снизить риски, диверсифицировать портфель, вкладывают средства в акции разных застройщиков, но в рамках одной страны. 

Но предположения оказались ошибочными и в строительстве наступает кризис, из-за которого акции всех девелоперов моментально падают в цене. А вот если бы активы инвестора находились в разных странах, то и потери были бы гораздо ниже. Выйти на международный рынок, открыть счет за границей и зарегистрировать бизнес на деле проще, чем может показаться на первый взгляд.

Диверсификация экономики 

Страны также диверсифицируют риски и финансово поддерживают различные отрасли экономики, не сосредотачиваясь на какой-то одной. Чаще всего они финансируют системообразующие предприятия, которые формируют целую отрасль, крупных игроков, но и перспективные стартапы, например, в сфере IT, не остаются без внимания.

Диверсификация деятельности 

В условиях высокой конкуренции на рынке труда, активного развития нейросетей люди стремятся получить дополнительную специальность, обучиться новой, актуальной профессии, чтобы не остаться без работы. 

Например, востребованные сегодня IT-специалисты часто осваивают смежные профессии (SMM, дизайн), чтобы стать мультизадачными и максимально охватить потребности работодателей. Программисты, взявшие на вооружение искусственный интеллект, учатся no-code разработкам (программированию без кода), чтобы остаться востребованными. 

Виды диверсификации

Существует два основных вида диверсификации: связанная и несвязанная. Связанная, в свою очередь, делится на две категории: 

  • Горизонтальная диверсификация. Связана с основным видом деятельности компании. Например, расширяется ассортимент, подобный продукции, которая уже выпускается. При этой схеме диверсификации владельцу бизнеса не нужно менять имеющиеся производственные мощности. Возможно, потребуется приобрести дополнительное оборудование. При увеличении ассортимента компания может занять новые ниши на рынке и снизить риски, связанные с работой в одной.

Так, раньше основным продуктом компании BIC были шариковые ручки. Используя то же оборудование, технологии производства и обработки сырья, BIC начала выпускать зажигалки и бритвенные станки. Компания диверсифицировала бизнес без существенных капиталовложений.

Другой пример — The Walt Disney Company. Поначалу основой бизнеса была анимационная студия. Позже к ней добавилось кинопроизводство, парк развлечений с героями собственных мультфильмов, стриминговая платформа.

  • Вертикальная диверсификация. Это стратегия, при которой компания за счет освоения тех или иных стадий появления продукта на рынке расширяет свой бизнес. Например, компания перестает закупать продукцию и начинает производить ее самостоятельно. Для этого приобретает только сырье. На следующем этапе она прекращает покупать материалы, начинает их изготавливать своими силами. Все этапы производства готового продукта остаются внутри компании, а реализовывает его через сеть собственных магазинов. 

Благодаря такому подходу компания избавляется от зависимости от сторонних производителей и поставщиков. Ее успешное развитие находится в ее руках: производители сырья не будут срывать сроки поставок, дистрибьюторы не подведут с реализацией и т. д. Излишки сырья можно продать компаниям, которые занимаются производством других товаров из похожих материалов. Например, хромированная сталь нужна как в производстве мебели, так и для изготовления смесителей, моек и пр.  

Что касается несвязанной диверсификации, то ее оптимально использовать, когда компания выходит на рынок, который не имеет отношения к ее основному виду деятельности. Чаще всего для этого нужны существенные капиталовложения и запуск производства «с нуля». Но в дальнейшем это позволяет бизнесу снизить риски за счет владения долями в разных нишах, например: 

  • Johnson & Johnson — холдинговая транснациональная компания с 250-ю дочерними компаниями. Выпускает медицинские товары (оборудование и препараты) и косметические гигиенические средства для ухода за детьми (присыпки, гели, лосьоны). У каждого отдельного направления свой руководитель, производственная линия и оснащение.
  • Virgin Group — конгломерат компаний, работающих в различных направлениях — авиа и железнодорожные перевозки, космические полёты, торговля недвижимостью, разработка компьютерных игр, создание медиаконтента.

Плюсы и минусы диверсификации рисков

Не всегда очевидно, но у методов минимизации рисков есть свои недостатки:

  • Необходимость вложений для выпуска нового продукта или выхода на другой рынок. Независимо от вида диверсификации активов, который использует компания (связанную или несвязанную), может возникнуть проблема с ресурсами: не хватит средств, времени, опыта, персонала. 
  • Не исключено «размытие фокуса». Когда бизнес диверсифицируется на большом количестве разных направлений, существует вероятность, что компания отвлечется от основного (своей «центральной силы», которая привела ее к успеху).
  • Более сложное управление множеством активов в портфеле. Когда их много, придется тратить больше времени на анализ динамики и рыночной среды каждого актива. Риск возрастает также, если, например, из 50 акций в портфеле прибыльными являются только 10, а стоимость остальных 40 падает или не приносит планируемого дохода. Убыточные активы или направления бизнеса могут нивелировать доход от прибыльных.

Преимущества диверсификации:

  • Диверсификация инвестиций сводит к минимуму риск потери денежных средств. Если вложить деньги в несколько направлений, то когда одно из них станет убыточным, доходы от других покроют неудачные.
  • Диверсифицированный портфель позволяет уделять внимание новым активам. Инвестор может вложить часть средств в «рискованные», но потенциально прибыльные инструменты, в которые не стал бы вкладывать все деньги.
  • Диверсификация помогает повысить конкурентоспособность бизнеса. Она позволяет занять новые ниши, дополнить основное направление новой продукцией.
  • Бизнес менее подвержен влиянию кризиса. Потери от убыточного направления будут перекрываться прибыльным.

Подведем итоги

Диверсификация — это стратегия, при которой компании или инвесторы вкладывают свои средства в различные активы и проекты. Она поможет свести к минимуму риск потери денег. В каждой сфере существуют свои способы диверсификации рисков: компании запускают новые направления, смежные или некоррелирующие с основной деятельностью; инвесторы, распределяют свои активы по отраслям, валюте (фиатной или крипто-), странам. К сожалению, даже продуманная стратегия диверсификации не дает 100% защиты от потери капитала.

Нужна консультация?
Помогите сделать наш портал еще детальней, актуальней и полезней для Вас и Вашего бизнеса.

Адрес вашей почты не будет опубликован.