Руководство по созданию финтех-компании в Ирландии в 2020 году

Посетители нашего портала в своих отзывах на статьи InternationalWealth часто просят рассказать об особенностях работы того или иного бизнеса в отдельных странах. Например, в последнее время часто звучала просьба рассказать о создании в Ирландии бизнеса, занятого в финансовых технологиях (далее — финтех-компании). В частности, вопросы были такими: 

• Пожалуйста, опишите почему выгодно зарегистрировать финтех-компанию в Ирландии для оказания международных финансовых услуг; 
• Расскажите пожалуйста о перспективах развития финтех-компаний в Ирландии;
• Есть ли возможности для защиты прав на интеллектуальную собственность в Ирландии? 

Действительно, Fintech в Ирландии охватывает весь спектр финансовых услуг и технологий. Крупными успешными примерами финтех-стартапов в Ирландии являются TransferMate, Realex Payments, Stripe, CurrencyFair, Fenergo и Fund Recs, которые работают наравне с  мировыми гигантами финансовых услуг и ведущими технологическими компаниями. К ним относятся Microsoft, Google, First Data, SAP, PayPal и Visa. 

Эти компании работают в таких областях, как денежные переводы и платежи, кредитование, управление активами, краудфандинг, технологии поддержания качественной удаленной бухгалтерии и операционной деятельности с криптовалютами.

Ирландия продолжает опираться на свой богатый опыт в сфере финансовых услуг и технологий. В 2020 году в Ирландии насчитывается от 200 до 300 финтех-компаний, в которых занято около 7’000 человек, и ожидается, что к 2022 году это число возрастет до 10’000. Доступ к квалифицированной рабочей силе является важным фактором, способствующим развитию ирландской финтех-экосистемы. Этот фактор позволил Дублину стать процветающим центром финтеха, наряду с такими ведущими мировыми центрами, как: Лондон, Нью-Йорк, Калифорния и Сингапур.

Одной из наиболее заметных тенденций, появившихся за последний год, которая повлияла на крупные транснациональные корпорации и малые и средние предприятия  (далее — МСП) в финтех-секторе, стало осознание Ирландии в качестве места для финтех-бизнеса, ищущего базу после Brexit. Британские финтех-проекты были вынуждены учитывать влияние Brexit на их бизнес, и Ирландия стала отличным плацдармом для их работы с клиентами из Евросоюза. Например, это помогло нескольким британским необанкам (Starling и Monzo) и платежным компаниям, таким как Soldo, заявить о своем намерении перенести именно в Ирландию свою операционную деятельность после Brexit. 

Центральный банк Ирландии (далее — CBI), значительно увеличил численность своего персонала в 2018 году, чтобы конкретно заниматься вопросами, связанными с Brexit. Они также создали «Целевую группу Brexit» для мониторинга рисков, возникающих для ирландской экономики и финансовой системы.

Ирландия также предприняла шаги, чтобы зарекомендовать себя как блокчейн-центр, и ирландское правительство заявило о своем намерении поддержать эту область, создав Blockchain Ireland — инициативу по продвижению инноваций и сотрудничества между компаниями, работающими с этой технологией. Это привело к тому, что Deloitte и ConsenSys быстро развернули и развивают свои инновационные студии в Дублине. Circle расширяет свой бизнес на международном уровне именно из Дублина, а CoinBase объявил о своем намерении открыть офис в Ирландии.

Существуют ли какие-либо виды финтех-бизнеса, которые в настоящее время запрещены или ограничены в Ирландии? Например, предприятия, основанные на криптовалюте?

В настоящее время в Ирландии нет категорий предприятий, занимающихся финансами, которые запрещены. Тем не менее, в зависимости от характера выполняемой деятельности, некоторые их виды, занятые в сфере высоких технологий, могут подлежать разрешению регулирующими органами и соответствующим ограничениям.

Финансирование финтех-компаний

Какие же виды финансирования доступны для новых и растущих финтех-компаний в Ирландии?

Большинство ирландских финтех-стартапов привлекают финансирование через традиционные механизмы, такие как венчурное, государственное финансирование и долговая задолженность в виде кредитов и облигационных займов. 

Например, Министерство финансов Ирландии подсчитало, что краудфандинг составляет всего 0,33–0,4% финансового рынка МСП в Ирландии, по сравнению с 12% в Великобритании. Точно так же, несмотря на значительный глобальный рост, привлечения капитала за счет первоначального предложения монет (далее — ICO) и продажи токенов, на сегодняшний день, ирландскими компаниями было реализовано очень мало ICO и продаж токенов.

Ниже приведены различные доступные варианты финансирования финтех-компаний в Ирландии:

Венчурный капитал

Компании венчурного капитала, фонды и частные инвесторы (бизнес-ангелы) продолжают концентрироваться на высокотехнологичных финтех-стартапах. Ирландская ассоциация венчурного капитала недавно сообщила, что в 2018 году финтех-компании привлекли в Ирландии почти 100 млн евро. Это несколько ниже, чем в 2017 году, но, тем не менее, венчурный капитал по-прежнему составляет большую часть финансирования в ирландских финтех-компаниях. Для дальнейшего стимулирования инвестиций в компании на ранних стадиях, Enterprise Ireland недавно объявила о новой программе венчурного финансирования стоимостью 175 млн евро для развития коммерчески жизнеспособного и устойчивого сектора.

Долговой рынок (займы)

В дополнение к традиционному банковскому кредитованию МСП, есть много альтернативных вариантов финансирования, доступных для финтех-компаний в Ирландии. Например, платформы онлайн-финансирования, краудфандинга и пирингового кредитования часто используются в сочетании с более традиционными источниками финансирования. Одноранговое кредитование начинает набирать обороты благодаря таким платформам, как Linked Finance и Flender. 

Скорость, с которой могут быть собраны средства, делает этот вариант финансирования финтех-проекта особенно привлекательным. 

Краудфандинг (финансирование массой последователей)

В Ирландии, в настоящее время, нет специального режима регулирования краудфандинга. Тем не менее, Комиссия Евросоюза опубликовала предложение о Регламенте краудфандинга ЕС, который включает в себя всеобъемлющий режим авторизации и паспорта для краудфандинговых платформ по всей Европе. Как только это будет принято на уровне Евросоюза, оно станет частью ирландского законодательства. Это соответствует рекомендациям, изложенным в документе обратной связи о регулировании краудфандинга в Ирландии, в котором указывается, что респонденты, в процессе консультаций по краудфандингу, в целом, предпочитают регулирование при условии, что оно «пропорционально и … способствует развитию и росту» промышленности, а не душит или мешает».

Кроме того, с помощью краудфандинга, вы сразу же тестируете потенциальный рынок своего продукта и находите будущих адвокатов вашего бренда, что крайне важно для технологичных стартапов.  

Планы Министерства финансов Ирландии по регулированию краудфандинга могут также способствовать дальнейшему развитию вариантов долгового финансирования для финтех-компаний.

ICO и продажа токенов

Несколько ирландских блокчейн-компаний привлекли капитал через ICO. Как и в случае краудфандинга, в Ирландии в настоящее время нет специального режима регулирования продаж токенов и ICO. CBI лишь выпустил предупреждения для инвесторов (повторяя аналогичные предупреждения от регуляторов ЕС) о рисках, связанных с виртуальными валютами и ICO.

Тем не менее, в марте 2018 года Министерство финансов опубликовало дискуссионный документ о виртуальных валютах и ​​технологии блокчейна, в котором предложило создать внутриведомственную рабочую группу, которая будет опираться на опыт многочисленных государственных учреждений для изучения и контроля за развитием событий в виртуальной финансовой среде.

Заявленный мандат Рабочей группы включает в себя «мониторинг событий» на уровне ЕС и на глобальном уровне в отношении виртуальных валют и блокчейна, определение экономических возможностей для Ирландии в этой области и «рассмотрение вопроса о том, требуются ли подходящие политические рекомендации». Тон документа не отличается от подхода, принятого недавно на уровне Европейской комиссии, в ее Плане действий Fintech 2018, в котором также Еврокомиссия взяла на себя обязательство «контролировать развитие крипто активов и первичных предложений монет» вместе с регуляторами ЕС и другими международными разработчиками стандартов, с целью «оценки того, требуется ли регуляторное действие на уровне Европейского Союза».

Налогообложение финтех-компаний в Ирландии

Привлекательная низкая ставка корпоративного налога в Ирландии, составляющая 12,5% в отношении прибыли от торговых операций, является основным стимулом для стартапов или компаний, которые ищут место для своих инвестиций в бизнес. 

Некоторые другие привлекательные особенности налогового кодекса Ирландии, относящиеся к компаниям обладающими правами на интеллектуальную собственность (IP-компании),включают:

• режим налоговых льгот на НИОКР, 
• освобождение от гербового сбора, доступного при передаче широкого спектра интеллектуальной собственности (далее — ИС), 
• механизм вознаграждения ключевых сотрудников, 
• широкая сеть соглашения об избежании двойного налогообложения в Ирландии (в настоящее время подписано 74 соглашения), 
• потенциально эффективную ставку налога на прибыль в размере 6,25%, в соответствии с разделом «Развитие знаний Ирландии», на прибыль, получаемую от определенных активов ИС, которые создаются в результате соответствующей деятельности в области НИОКР, проводимой в Ирландии или Европейском экономическом пространстве (ЕЭП).

Поддержка финтех-компаний Ирландии

Enterprise Ireland — это государственное агентство, отвечающее за поддержку развития производственных и международных компаний, предоставляющих услуги, которое предлагает ряд систем поддержки:

• Конкурсный стартовый фонд (CSF). Этот фонд предлагает вложения в акционерный капитал в размере от 25’000 до 50’000 евро в обмен на 10%-ную долю в капитале. В течение года проводятся вызовы конкретных секторов, например, для финтеха, искусственного интеллекта, машинного обучения, дополненной и виртуальной реальности, интернета вещей, блокчейна и облачных технологий; 
• Инновационный фонд с высоким потенциалом запуска (HPSU): Enterprise Ireland предлагает акционерные инвестиции клиентам HPSU на основе совместного финансирования (аналогично подходу венчурного капитала). Финансирование направляется на достижение общего бизнес-плана, а не на финансирование отдельных элементов бизнес-плана, таких как НИОКР или создание рабочих мест. К примеру в 2018 году Enterprise Ireland предоставила финансирование HPSU 15 финансовым предприятиям.

Управление по промышленному развитию (МАР)

Помимо оказания материально-технической и практической поддержки многонациональным компаниям (МНК), инвестирующим в Ирландию, МАР, при определенных обстоятельствах, может предложить грантовую помощь компаниям, которые создают или расширяют свою ирландскую деятельность. 

В большинстве случаев грантовая помощь связана с созданием рабочих мест и зависит от того, будет ли компания представлять официальный бизнес-план в МАР. Любая потенциальная грантовая помощь оговаривается на индивидуальной основе и подлежит утверждению советом МАР. 

Ирландский стратегический инвестиционный фонд

Ирландский фонд стратегических инвестиций (ISIF) — это суверенный фонд развития с бюджетом в 8 млрд. евро, имеющий уставной мандат на инвестиции на коммерческой основе для поддержки экономической деятельности и инвестиций в Ирландии. ISIF имеет долгосрочную инвестиционную стратегию и, следовательно, может выступать в качестве источника «постоянного» или «терпеливого» капитала, который может работать на более долгосрочной основе, чем большинство участников рынка.

Другие поддерживаемые правительством Ирландии возможности для финтех-компаний

Инновационный фонд прорывных технологий: 500 млн евро были выделены из этого фонда для проектов, в которых участвуют предприятия и партнеры по исследованиям. Финансирование будет доступно для проектов, которые разрабатывают прорывные технологии, которые трансформируют бизнес и выступают в виде МСП. 

Возврат средств для предпринимателей (SURE): эта инициатива позволяет отдельным лицам получить от правительства возврат средств в размере до 41% капитала, который они вкладывают в создание собственной компании в течение шестилетнего периода.

Схема стимулирования занятости и инвестиций (EII). Этот вариант государственной поддержки в Ирландии позволяет отдельным инвесторам требовать до 40% налоговых вычетов на инвестиции, которые они делают в другие компании. Схема EII доступна для некотируемых микро, малых и средних торговых компаний с некоторыми исключениями.

Регулирование финтех-компаний в Ирландии

В Ирландии нет конкретной нормативно-правовой базы для финтех-бизнеса. В некоторых случаях, финтех-предприятия выходят за рамки нормативного регулирования, поскольку они не включают в себя предоставление услуг или осуществление деятельности, которая попадает под регулируемую деятельность (по крайней мере в формулировках, как они определены в законодательстве).

Однако финтех-компании, осуществляющие регулируемую деятельность (как определено в законодательстве), которая не может воспользоваться освобождением, подпадают под действие существующего органа финансового регулирования и поэтому требуют предварительного разрешения от CBI для ведения бизнеса. Финтех-компании, которые будут уполномочены CBI заниматься соответствующей деятельностью могут получить выгоду от работы во всех странах Евросоюза.

Платежные компании, учреждения электронных денег (EMI), инвестиционные компании, а также поставщики услуг по инициированию платежей и предоставлению информации о счетах, являются примерами бизнес-моделей, которые могут требовать авторизации регулирующих органов, как и некоторые краудфандинговые платформы, когда вступит в силу Регламент краудфандинга ЕС.

Законодательство, наиболее вероятно применимое к финтех-бизнесу:

Регламент Европейских сообществ “Электронные деньги” 2011 года, который привносит Директиву об электронных деньгах в ирландское законодательство и в соответствии с которой предприятия могут запрашивать разрешение на выпуск электронных денег.

Регламент Европейского Союза (Платежные услуги) 2018 года, который привносит вторую Директиву о платежных услугах в ирландское законодательство и регулирует платежные учреждения и сторонних поставщиков платежных услуг (включая, например, услуги по инициированию платежей и предоставлению информации о счете).

Регламент Европейского Союза “Рынки финансовых инструментов” 2017 года, который привносит MiFID II в ирландское законодательство и обеспечивает нормативную базу для предприятий, которые предоставляют инвестиционные услуги и занимаются операциями на Европейской Бирже. 

Закон о центральном банке Ирландии 1971 года (с изменениями), который регулирует заявки на получение банковских лицензий.

На финтех-компании Ирландии могут также распространяться законы о защите прав потребителей, кодексы поведения CBI, в том числе Кодекс защиты прав потребителей, а также законы о борьбе с отмыванием денег и защите данных, в зависимости от услуг, которые они предлагают.

Криптовалюты и крипто активы не подлежат конкретному регулированию в Ирландии, и CBI подтвердил это в феврале 2018 года, что такие виртуальные валюты не имеют статуса законного платежного средства в Ирландии. Однако, несмотря на отсутствие конкретного регулирования, следует отметить, что криптовалюты или крипто активы могут быть предметом существующих нормативно-правовых баз.

Пятая Директива Евросоюза по борьбе с отмыванием денег (5 MLD) налагает обязательства на некоторые типы бирж и поставщиков электронных кошельков. Государства-члены ЕС должны были включить 5 MLD в национальное законодательство к январю 2010 года. Правительство Ирландии опубликовало «Законопроект 2019 года об общей схеме уголовного правосудия (отмывание денег и финансирование терроризма)», но еще не приняло закон о транспонировании.

В своем выступлении с изложением приоритетов финансового поведения CBI на 2020 год Генеральный директор CBI по финансовому надзору подчеркнул, что Центральный банк разрабатывает стратегию взаимодействия с надзорными органами в отношении «поставщиков услуг виртуальных активов». Тем не менее, регулирование крипто активов, в настоящее время, рассматривается на уровне ЕС, и Ирландия, скорее всего, будет следовать их подходу, чтобы обеспечить реализацию единого режима регулирования.

Взаимодействие Центрального банка Ирландии с новыми участниками

CBI является регулятором финансовых услуг Ирландии и, в рамках этой роли,  поощряет развитие финтех-технологий, а также признает и предостерегает от возможности размытия границ между регулируемой и нерегулируемой деятельностью и проблемами, которые могут при этом возникнуть. CBI стремился создать более четкую картину деятельности в сфере финтеха в Ирландии, с целью лучшего понимания последствий для регуляторной политики и надзорной деятельности. Он определил ряд областей, в том числе регулярные платежи, рынки и биржи, депозиты и кредитование, инвестиции и консультации, страхование, аналитика, привлечение капитала, краудфандинг виртуальных валют, ICO и экосистему поддержки стартапов. 

CBI продолжает анализировать этот сектор и внимательно следит и активно участвует в подходе Европейского надзорного органа к финтех-технологиям. При этом, CBI фокусируется на рисках для потребителей от развития технологий и защиты потребителей там, где деятельность еще не регулируется.

В рамках сотрудничества в сфере финтеха, CBI запустил в апреле 2018 года свой Центр Инноваций. Эта инициатива направлена ​​на то, чтобы организации могли связаться с ним по вопросам инноваций и финтеха. 

Европейское банковское управление охарактеризовало его как центр инноваций и регуляторную «песочницу». Недавно CBI сообщил, что у него было более 150 контактов с фирмами и частными лицами, примерно 40% из которых находятся на ранней стадии своего развития. Одной из областей, которая была особенно представлена в центре инновация была платежные услуги. CBI заявили, что новаторы в финтех-компаниях ориентируются на отдельные основные функции финансовых услуг, чтобы «создать более индивидуальный и удобный цифровой опыт».

В рамках участия CBI в Центре инноваций они организовали отраслевые мероприятия, в том числе информационные сессии по защите потребителей, разрешениям и надзору, а также «круглый стол Regtech Sprint» для обсуждения машиночитаемых правил. Инновационный центр, однако, оказался взаимовыгодным как для участников, так и для CBI, поскольку он предоставил финтех-фирмам платформу для представления CBI своих бизнес-моделей и предоставления им информации об использовании технологий. CBI продолжит использовать Центр инноваций в качестве инструмента, позволяющего лучше видеть инновации, возникающие в финтех-бизнесе, и подчеркнул важность взаимодействия с инноваторами на ранних этапах их цикла разработки.

Требования законодательства к финтех-компаниям в Ирландии

Все финтех-компании, желающие предоставлять регулируемые услуги в Ирландии, независимо от того, базируется ли их бизнес непосредственно в Ирландии или нет, должны либо получить разрешение от CBI, воспользоваться освобождением или «паспортом» для работы в Ирландии от другого государства-члена Евросоюза.

Вот некоторые ключевые моменты, на которые следует обратить внимание:

Фирмы, желающие открыть регулируемый бизнес в Ирландии, должны участвовать в процессе авторизации CBI. Ключевой принцип CBI заключается в том, что «сердце и разум» фирмы должны находиться в Ирландии, о чем свидетельствует финтех-компания, имеющая основное место деятельности в Ирландии, достаточное присутствие высшего руководства и демонстрирующее здесь высокий уровень принятия решений. Ожидается, что ключевые руководящие должности будут работать непосредственно в Ирландии, включая такие должности, как главный исполнительный директор, финансовый директор, операционный директор и руководитель отдела соблюдения требований (отдела комплаенс).

CBI потребует, чтобы совет директоров компании был достаточного размера и обладал достаточным опытом, чтобы позволить ему адекватно контролировать деятельность компании, и имел бы, по крайней мере, одного независимого неисполнительного директора (такую ​​роль часто исполняет ирландский резидент).

Минимальное количество персонала не устанавливается. Численность персонала будет зависеть от запланированных уровней деловой активности и должна быть обсуждена с регулирующим органом. Аутсорсинговые соглашения с сотрудниками разрешены, но должны быть задокументированы в четких юридических документах.

CBI также требует, чтобы фирмы, подающие заявки на получение разрешения, были адекватно капитализированы. Сумма будет варьироваться в зависимости от точного характера и объема услуг, в отношении которых требуется разрешение.

Наконец, CBI потребует от заявителя представить бизнес-план и краткую информацию обо всех ключевых политиках, процессах и процедурах, которые будут внедрены в новом бизнесе, включая подробные политики борьбы с отмыванием денег.

Различные исключения применяются к выполнению регулируемых услуг. Эти исключения могут быть общими или применяться к конкретной области.

В качестве альтернативы, финтех-компания из другой страны-члена ЕС, может уведомить CBI, что она намерена полагаться на режим «паспорта» ЕС для обеспечения такой деятельности в Ирландии.

Защита интеллектуальной собственности финтех-компаний в Ирландии

Ирландская законодательная база дает защиту финтех-компаниям, создающим и управляющим своими активами ИС в Ирландии. Патенты, авторские права, права на дизайн, торговые марки и конфиденциальную информацию могут быть использованы для защиты изобретений и инноваций. 

Все основные ирландские законы, касающиеся этих форм защиты, были введены в сравнительно недавнем прошлом. Коммерческий суд, подразделение ирландского Верховного суда, рассматривает крупные коммерческие дела и дела в области ИС на ускоренной основе и предлагает финтех-компаниям эффективный способ защиты своих прав ИС. 

В конце декабря 2019 года, в Ирландии вступил в силу Закон об авторском праве и других положениях интеллектуальной собственности. Закон наделяет районный суд и окружной суд юрисдикцией для рассмотрения и определения исков на интеллектуальную собственность, включая иски за нарушение авторских прав. 

Это позволяет истцам эффективно предъявлять иск с жалобой на нарушение авторских прав или прав интеллектуальной собственности, причем более быстро и по значительно более низкой цене, чем раньше, когда любые такие иски должны были подаваться в Высший или Коммерческий суд Ирландии. 

Авторское право. Как правило, авторское право является наиболее полезной защитой для вида интеллектуальной собственности, генерируемого финтех-компаниями. Например, авторское право защищает основной код в программном обеспечении и компьютерных программах. В Ирландии нет системы регистрации для защиты авторских прав, поскольку авторские права автоматически применяются при создании оригинального произведения. Торговые секреты также могут быть полезны при защите программного обеспечения.

Патенты. В соответствии с ирландским законодательством о патентах существует два типа патентной защиты: срок действия патента; и краткосрочный патент. Чтобы изобретение было патентоспособным, оно должно: 

• быть новым; 
• иметь изобретательский уровень; 
• быть способным к промышленному применению.

Торговые марки и дизайн. Торговые марки могут быть зарегистрированы для защиты брендинга продуктов финтех-компаний. Дизайн, который является новым и имеет индивидуальный характер, может быть зарегистрирован для защиты внешнего вида вашего продукта.

Как видите, основание финтех-компании в Ирландии является не только разумным, но и безопасным вариантом открытия вашего финансового бизнеса в Европейском Союзе с перспективой работы с целевой аудиторией в 250 миллионов платежеспособного населения. Конкуренция в финтехе конечно есть. Но, если вы развиваете собственный оригинальный финтех-проект, то вам не будет мешать конкуренция. Особенно, если вы сразу озаботитесь защитой ИС своего проекта. 

В случае вашей заинтересованности в регистрации финтех-компании в Ирландии, отправьте нам короткое сообщение о консультации и отправьте его по адресу:  info@offshore-pro.info, или свяжитесь с нами любым удобным вам способом, указанным на этой странице. 

Наши эксперты в течение нескольких часов свяжутся с вами и проконсультируют вас. Напишите нам сегодня, чтобы в самое ближайшее время уже начать разработку вашего финтех-проекта в Ирландии.

Профессионализм и конфиденциальность — гарантируем.