Япония лидер в финтех отрасли. Развитие информационных технологий, чему уже не один десяток лет уделяет пристальное внимание бизнес и власти страны, благоприятно подействовало на финансовую и криптовалютную сферы. Власти Японии первыми в мире оценили потенциал блокчейна и стали первопроходцами в нормативном регулировании рынка криптоактивов. Как результат, отсутствие запретов и созданные условия способствовали привлечения крупных инвесторов и игроков. Благодаря чему финтех в Японии начал стремительный рост, который продолжается и в 2020 году.
Какие сферы финтех представлены в Японии
Наиболее популярные услуги fintech сферы представленные в Японии:
- создание предприятий на криптоактивах;
- безналичные переводы и оплата мобильной связи;
- агрегированные финансовые счета;
- робоконсультанты;
- краудфандинг.
В стране пока нет, но есть перспективы скорого появления на рынке финтех:
- одноранговое кредитование (P2P-кредитование);
- insurtech (fintech страхование).
На рынке fintech в Японии больше всего представлено компаний предоставляющих услуги мобильных платежей. Благодаря большому спросу на быстрые безналичные переводы, именно эта сфера привлекает больше всего инвесторов. Однако в 2020 году в стране начала активно развиваться новое финтех направление – цифровые ценные бумаги, которое сразу привлекло несколько ведущих корпораций (Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Financial Group, Nomura Holdings).
Кто регулирует финтех в Японии
Получить лицензию на ведение fintech в Японии можно в:
- Агентстве финансовых услуг (FSA);
- местном бюро, которому FSA делегировало соответствующие полномочия.
Некоторые финтех продукты нуждаются в дополнительном разрешении Министерства экономики, промышленности и торговли Японии (предоставление услуг связанных с отсрочкой платежа).
Базовые законы, регулирующие fintech сферу страны:
- «О банковской деятельности»;
- «О платежных услугах» (PSA);
- «О продажах в рассрочку».
Но больше всего положений регулирующих финтех страны содержится в PSA.
Также все участники рынка должны обязательно соблюдать требования FATF и применять в работе правила KYC.
Базовые финтех-услуги и их регулирование в Японии
Регулирование криптоактивов и fintech в Японии началось с 1 апреля 2017 года, когда были внесены изменения в PSA, требующие регистрации компаний работающих с криптой. В июне 2019 году закон снова претерпел трансформацию в части усиления защиты потребителей. Новые изменения вступили в силу с 1 мая 2020 года.
Регулирование стандартных финтех продуктов в Японии
В PSA понятие крипты определяется так:
- собственность обладающая стоимостью, которая может быть использована для оплаты за товары и услуги, а еще продана или куплена путем передачи через электронную систему обработки данных либо при условии что такая сделка зарегистрирована электронным средством или другим способом; или
- собственность, которая может быть взаимно обменена на аналогичную собственность, обладающую свойствами из предыдущего пункта, путем передачи через электронную систему обработки данных.
В соответствии с финтех законодательством Японии услугами обмена криптовалюты считаются:
- купля/продажа криптоактивов или обмен на другую крипту;
- посреднические, агентские или другие действия предусматривающие процессы указанные выше;
- управления деньгами пользователя с целью купли/продажи/обмена или посреднические либо другие действия связанные с криптоактивами;
- управление криптой в пользу третьего лица.
Таким образом, биржи криптоактивов, внебиржевые брокеры, участники ICO, эмитенты токенов, компании предоставляющие услуги хранения и управления криптой должны быть зарегистрированы как участники fintech Японии.
Регуляция производных криптоактивов в сфере финтех в Японии
Правила, вступившее в силу с 1 мая 2020 года, уже касаются рынка регулирования производных криптоактивов (то есть сделок на биржах с цифровой валютой). Теперь компании, работающие на финансовых биржах с криптой, обязаны проходить регистрацию как бизнес-оператор финансовых инструментов Типа 1 и соблюдать следующие требования при осуществлении сделок с криптодеривативами:
- размер маржи, депонируемой клиентом физлицом не должен быть менее 50% от суммы транзакции;
- размер маржи, депонируемой корпорацией не должен опускаться ниже размера транзакции, умноженный на 50% или на коэффициент риска.
Цифровые ценные бумаги в fintech в Японии
С мая 2020 года в сфере финтех Японии было введено понятие «цифровые ценные бумаги». Это традиционные ценные бумаги, за одним исключением – их можно переводить с помощью систем электронной обработки данных. Изменения в законодательстве разделили цифровые ценные бумаги (Digital securities) на 3 категории:
- Акции и облигации (токенизированные ценные бумаги параграфа 1).
- Договорные права, такие как: трастовый бенефициарный интерес или интерес коллективной схемы инвестирования (токенизированные ценные бумаги параграфа 2).
- Токенизированные ценные бумаги параграфа 2 с ограниченным оборотом.
Эмитент первых и вторых категорий перед эмиссией обязан подать заявление о регистрации ценных бумаг, а fintech компания которая занимается их продажей/покупкой или обработкой должна быть зарегистрирована как бизнес-оператор финансовых инструментов Типа 1.
Регулирование услуг платежного посредника на рынке финтех в Японии
Действия платежного посредника в сфере fintech в Японии регулируются поправками в Закон о банковской деятельности от 2018 года. Они предусматривают обязательную регистрацию подобных компаний в Агентстве финансовых услуг и выполнение следующих требований:
- раскрытие информации: фирменное наименование, адрес, полномочия, регуляция процесса возмещения убытков, контактные данные офиса принимающего и рассматривающие жалобы;
- предоставление всей необходимой информации клиентам с целью избежать недоразумений;
- поддержка высокого уровня безопасности платежей;
- заключение договора о предоставлении посреднических услуг с банком.
Узнайте подробности о новых правилах сферы финтех Японии, которые были приняты в июне 2020 года.
В Японии по состоянию на октябрь 2020 года в сфере fintech регулируются только операции связанные с:
- криптовалютой;
- цифровыми ценными бумагами;
- посредническими услугами по электронным платежам;
- посредническим бизнесом на финансовом рынке.
Другой нормативной базы предназначенной для регулирования финтех бизнеса в стране нет.
Если вы интересуетесь финтех сферой в Японии или в другой стране пишите нам свои вопросы на электронную почту или в онлайн-чат, и мы на них ответим в кратчайшее время.
Есть ли какие-либо ограничения для финтех бизнеса в Японии?
Особых ограничений в сфере fintech в Японии нет. Однако компаниям планирующим заниматься финтех-бизнесом необходимо получить соответствующие лицензии.
Какой нормативный акт регулирует сферу финтех в Японии?
Специального закона для регуляции fintech в Японии нет. На эту сферу оказывают большое влияние Законы: «О банковской деятельности», «О платежных услугах» (PSA) и «О продажах в рассрочку». А больше всего – «PSA».
Какой финтех бизнес представлен в Японии?
В Японии много компаний оказывающих услуги безналичных мобильных переводов, занимающихся обменом криптовалюты, а также услуги агрегированных счетов и краудфандинга. Начинает развиваться рынок P2P-кредитования и insurtech.
