Основы регулирования финтех и криптобизнеса в США

США является лидером по привлечению финтех стартапов в мире. Здесь ведут свою деятельность такие известные криптовалютные биржи и финтех-компании: Stripe, Ripple, Coinbase, Robinhood, Neobank Chime. Общий объем финансирования рынка в 2019 г достиг $18 млрд. и эта тенденция продолжается. За 11 месяцев 2020 года финтех-компании из США привлекли $12,2 млрд. Благодаря хорошим условиям для ведения бизнеса и большим перспективам, которые здесь открываются, американский рынок интересен как для стартапов, так и для опытных участников. Именно поэтому многие бизнесмены хотят зарегистрировать компанию в США, для чего и следует изучить регулирование финтех- и криптобизнеса.

Кратко о тенденциях на рынке fintech-стартапов в США в III квартале 2020 г.

В феврале 2020 года в США насчитывалось 8 775 стартапов в финтех сфере. Это больше, чем в Европе, Африке и Ближнем Востоке вместе взятых (7 385). А еще в США:

• доля частных займов выданных через финтех платформы достигла 38%;
• банки направили 40% своего IT-бюджета на развитие финтеха;
• до 2022 г. доля пользователей цифрового банкинга вырастет до 65,3%, а количество мобильных транзакций – на 121%.

Сфера финтехнологий в США растет стремительными темпами. Так, в третьем квартале 2020 г в стране было проведено 25 сделок на сумму более $100 млн. В целом с начала года 44 стартапа привлекли $12,2 млрд. Лидерами по объему финансирования стали: платформа личных финансов SoFi ($2,5 млрд.), стартап автоматизации кредиторской задолженности AvidXchange ($1,2 млрд.) и система управления финансами Toast ($0,9 млрд.).

Основные финтехуслуги на рынке США:

• мобильные платежи;
• краудфандинговые платформы;
• блокчейн и криптовалюта;
• insurtech;
• робоконсультрование (прогнозируется, что до 2025 г объем активов под автоматизированным управлением достигнет $5-7 трлн.);
• приложение для торговли акциями;
• ипотечное кредитование;
• кредитная отчетность;
• приложения по составлению бюджета;
• кибербезопасность.

Особенности регулирования финтех- и криптобизнеса в США

Fintech- и криптокомпании в США пока еще не подпадают под действие единственной нормативной базы. Их деятельность регулируется отдельными законами как на федеральном, так и региональном уровне (на уровне штата). Однако в сентябре 2020 г государственные власти в США объявили о создании правил для получения единой лицензии на финтех деятельность. Но получить ее смогут только очень крупные участники рынка. 

Главными регулирующими органами в США являются:

• Совет управляющих Федеральной резервной системы (FRB)
• Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC)
• Управление финансового контроля (OCC);
• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC);
• Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC);
• Управление по контролю за иностранными активами (OFAC);
• Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB).

Каждое из вышеуказанных ведомств служит регулятором только для определенных типов банковских и финансовых учреждений.

FRB управляет: банковскими холдинговыми компаниями и их небанковскими дочерними учреждениями, иностранными банками и другими банками, а еще Депозитарной трастовой компанией, Чикагской товарной биржей, Федеральной резервной системой.

FDIC является главным регулятором для зарегистрированных в штатах банков, которые не являются членами Федеральной резервной системы. Ведомство управляет федеральным фондом страхования вкладов.

OCC устанавливает и регулирует деятельность региональных банков, федеральных сберегательных банков и лицензированных на федеральном уровне отделений иностранных банков.

SEC регулирует деятельность организаций, которые обеспечивают инфраструктуру для рынков ценных бумаг: биржи, клиринговые агентства, центральные депозитарии, посредники, инвестиционные консультанты. 

CFTC осуществляет контроль над деятельностью: посредников на рынке деривативов, брокеров, дилеров по свопам, розничных валютных дилеров, операторов товарных пулов, консультантов по торговле товарами.

OFAC – ведомство занимающееся борьбой с отмыванием денег и финансированием терроризма, обеспечивает соблюдение Закона «О банковской тайне».

CFPB – обеспечивает защиту прав потребителей финансовых услуг.

Кроме вышеуказанных ведомств, в каждом штате есть свои органы ведущие контроль над деятельностью финтех- и криптокомпаний. 

Правила и ограничения для fintech- и криптокомпаний

В США на федеральном уровне нет специальных правил для участников рынка криптоактивов. Однако в зависимости от характера и финансовой деятельности компаний, предоставляющих услуги обмена или администраторов криптовалюты, они могут подпадать под определение «отправителя денег» и должны иметь финансовую лицензию и соответствовать установленным требованиям.

В штате Нью-Йорк компаниям, занимающихся виртуальной валютой: передача, хранение, контроль от имени других лиц, купля-продажа, администрирование, выпуск и т.д. необходимо получить Bitlicense.

В 49 штатах, округе Колумбия и Пуэрто-Рико действуют лицензионные требования для компаний, осуществляющих платежные переводы и предоставляющих другие финансовые услуги. Любое юрлицо ведущее деятельность в штате фактически или онлайн обязана получить лицензию. Причем требования и условия лицензирования сильно отличаются.

С 1 января 2020 г в штате Вайоминг начинает действовать Закон «О финтех песочнице». Его суть заключается в том, что fintech-компании, а также юрлица, использующие технологию блокчейна могут тестировать свои продукты до 2 лет с правом пролонгации деятельности на 1 год, прежде чем подать заявку на лицензию. Аналогичные условия действуют с 2018 г в штате Аризона.

Перспективы развития финтех- и криптобизнеса в США

В сентябре 2020 г в США состоялась конференция государственных банковских органов, посвященная регулированию компаний занятых в сфере финтех и блокчейна. После чего было принято решение о создании новых правил, позволяющих участникам рынка проходить только разовую проверку на соответствие условиям, а не оформлять лицензию на ведение деятельности в каждом штате.

Новые правила применимы к 78 крупным fintech- и криптокомпаниям, которые ежегодно проводят платежей на более чем $1 трлн. Как результат, им станет проще выходить на рынки других штатов.

В целом эксперты выделили 5 основных трендов в финтех сфере США:

• растет уровень использования финансовых технологий среди людей старше 60 лет. Закрытие и сокращение графика работы банков вынудило клиентов чаще использовать банковские приложения. В апреле 2020 г Fidelity National Information Services (FIS) зафиксировала рост числа новых регистраций мобильного банкинга на 200%, в то же время на 85% вырос трафик мобильного банкинга. Исследование посвященные внедрению финансовых технологий среди пожилых людей показало, что они стали чаще осуществлять оплату коммунальных платежей используя смартфоны;
• рост числа пользователей финтех-продуктами среди людей возрастом от 18 до 34 лет. Согласно исследованию Boston Consulting Group (BCG) в период пандемии 44% молодых людей (18-34 лет) впервые воспользовались услугами онлайн- или мобильного банкинга. Вырос спрос на приложения для учета личных финансов, составления семейного бюджета, отслеживания инвестиций, торговли акций. Исследование также показало, что воспользовавшись мобильными приложениями, молодые люди дальше отказываются от посещения банковских отделений;
• рост популярности платформ для недорогих транзакций. Многие финтехкомпании позиционируют себя как замена старым финансовым учреждениям. Они более быстрые, менее бюрократичны и их услуги обходятся дешевле. Как результат, компании типа TransferWise, которые дают возможность осуществлять переводы дешевле, чем банки смогла в марте 2020 г увеличить количество пользователей на 17%;
• традиционные банки и кредитные союзы, чтобы не потерять рынок активно осваивают новые технологии. Согласно исследованию JD Power 2020, 52% клиентов розничных банков квалифицированы как зависимые от отделений. Поэтому успешный переход на цифровые финансовые технологии очень важен для банковских учреждений, в противном случае они потеряют своих клиентов;
• рост электронной коммерции. Согласно отчету IBM, пандемия коронавируса ускорила переход от обычных покупок к онлайн на 5 лет. Среди американцев выросло число пользователей сервисами: Zelle, Apple Pay и Venmo.

Заключение

Финтех- и криптобизнес в США стремительно растет и развивается. Именно поэтому там стремятся открыть свои офисы как опытные участники, так и новички данной сферы. Способствовать росту интереса к финтех-рынку в США также станет унификация законодательства. Уже в ближайшее время компаниям не придется проходить лицензирование в каждом штате, а будет достаточно получить единую лицензию. Пока воспользоваться данной возможностью могут только крупные участники рынка, но американское законодательство постепенно меняется и прогнозируется, что в ближайшее время доступ на рынок США для финтех компаний упроститься.

Если вы интересуетесь финтех-рынком США и хотите стать его участником обращайтесь к нашим экспертам за консультацией. Мы подберем штат, оптимально соответствующий вашим требованиям, поможем зарегистрировать компанию в США и окажем качественное юридическое сопровождение бизнеса.