Консультации в секторе Fintech Франции

Долгое время Франция не могла дать надлежащего старта сектору финтех, так как отсутствовал диалог с регуляторными органами. В 2016 году ситуация в корне изменилась – французские стартапы привлекли более 170 млн. EUR, сумма возросла до 338 млн. EUR к 2017 году. Для сравнения – на 2010 год французский финтех не набирал и пяти миллионов евро. 

Сегодня поговорим о том, как развивается сектор FinTech во Франции, и как Brexit стал толчком для подъема данной отрасли во французской юрисдикции. При желании вы всегда можете заказать консультацию квалифицированного юриста, чтобы правильно подобрать юрисдикцию и активно развивать собственный бизнес. 

Общие сведения о состоянии Fintech Франции в 2020 году

В современных условиях банковские учреждения и регуляторные органы государства заинтересованы во взаимодействии с инновационными финансовыми компании, чего не наблюдалось ранее. Сегодня на территории Франции созданы специальные инициативные группы в Управлении по финансовым рынкам и Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (Организации по пруденциальному надзору).

Изначально финансовые институты Франции не проявляли желания сотрудничать со стартапами и сохраняли классические схемы обслуживания клиентов. Но с приходом новых технологий и глобального оцифровывания во всем мире французским банкам пришлось пойти навстречу инновациям, так как FinTech Франции сфокусирован именно на международных банковских переводах. 

Если рассматривать отрасль по сферам деятельности существующих финтех компаний, она разделена между следующими компаниями:

• 44% – финансовые, инвестиционные и сберегательные организации;
• 18% – Regtech (Regulatory Technology – операции и инфраструктура);
• 16% – компании, предоставляющие платежные услуги;
• 11% – фирмы по управлению личными финансами (банковское дело);
• 11% – Insurtech: разработка IT-решений в области страхования и перестрахования. 

Что касается выхода Великобритании из Евросоюза, такой ход стал толчком именно для Франции – президент Эммануэль Макрон официально заявил, что пост-брекситовский период создал идеальные условия, чтобы государство стало мировым центром финансовых инноваций. В 2019 году Управление по финансовым рынкам разработало и представило руководство по регулированию финтех-деятельности во Франции, в котором большое внимание уделено именно платежным системам. В 2020 году власти страны прилагают максимум усилий, чтобы привлечь крупнейших игроков сектора FinTech, получивших неопределенный статус на территории UK. Основными конкурентами Франции на данный момент остаются Швеция, Испания и Германия. 

Нормативно-правовая база для альтернативной финансовой деятельности во Франции   

Консультации юристам по Fintech Франции помогут правильно организовать деятельность в данном секторе. Правила, по которым регулируется определенный вид бизнеса, зависят от типа предоставляемых услуг. А именно:

1. Инвестиционные услуги. Данная деятельность во Франции регулируется руководством MiFID II – Директивой 2014/65 ЕС о рынках финансовых инструментов. Компании получают специальное разрешение как поставщики инвестиционных услуг, включающих:

• управление портфелями клиентов;
• консультации в области инвестиций;
• работу со счетами, создание рынка;
• контроль деятельности собственных торговых объектов;
• андеррайтинг, размещение финансовых инструментов; 
• прием, передача заявок, выполнение распоряжений клиентов в отношении финансовых инструментов. 

Все французские поставщики вышеперечисленных услуг контролируются органом Франции ACPR.  

2. Кредитные услуги. Данный вид деятельности подразумевает получение лицензии, выданной органом ACPR – Autorité de contrôle prudentiel et de Resolution (Управлением пруденциального контроля и урегулирования споров во Франции). Документ позволяет предоставлять ссуды юридическим и физическим лицам, оказывать факторинговые услуги и выдавать гарантии платежей. Все кредитные операции могут выполняться исключительно кредитными компаниями, финансовыми организациями либо IOBSPs – intermédiaires en opérations de banque et en services de paiement (агентами, которые назначаются кредитными или финансовыми компаниями). Бизнес-ссуды могут предоставляться альтернативными инвестиционными фондами, от частных лиц кредиты оформляются с помощью краудфандинговых платформ.    
3. Консультационные услуги по управлению финансовыми инвестициями и активами. В этом случае речь идет о деятельности AIF – альтернативных инвестиционных фондов для розничных инвесторов. Такие компании получают разрешение от AMF – Управления по финансовым рынкам (Autorité des Marchés Financiers). Здесь важно отметить, что лицензированию не подлежат организации CIFs и CIPs (консультанты по финансовым инвестициям и краудфандинговые консультанты), но они пребывают под надзором AMF и не могут паспортизировать услуги за пределами юрисдикции. 
4. Платежные услуги с применением электронных денег. Все платежные учреждения, кредитные организации, которые используют электронные системы хранения, передачи, переводов денежных средств имеют право назначать агентов IOBSP и предоставлять полный перечень платежных услуг на основании лицензии.  
5. Услуги в сфере страхования и перестрахования, их распространение. Данный вид деятельности во Франции регулируется Директивой 2016/97 ЕС о распределении страховых услуг. Руководство относится ко всем дистрибьюторам страховых продуктов, деятельность которых контролируется органом ACPR – Управлением пруденциального контроля и урегулирования споров. 

Именно на ACPR возложены функции сохранения стабильности платежных, банковских и финансовых систем во Франции. Финтех компании государства обязаны получать лицензию от данного органа, который также отвечает за защиту клиентов, пользующихся услугами страховщиков и банков. Больше подробностей вы узнаете, если решите заказать консультацию юриста по FinTech Франции. 

Самый динамичный сектор – альтернативное финансирование 

После принятия Директивы о платежных услугах на внутреннем рынке 2015/2366 ЕС (PSD2) платежные системы Франции стали наиболее активной сферой. Число существующих платформ на данный момент значительно опережает управление активами и инновационные услуги страхования. Здесь отметим, что внутреннее законодательство Франции располагает достаточно широким трактованием правил, применяемых к платежным организациям, что прямо влияет на изменения в юридической организации торговых площадок. 

Сегодня Fintech Франции получает новые типы услуг в области электронных платежей. Если ранее местные банки были монополистами с внушительными комиссиями за обслуживание и переводы, то сегодня масса стартапов позволяет удешевлять международные и местные переводы со значительным снижением времени на обработку транзакций. 

Если в ваших планах регистрация финтех компании во Франции, учтите следующие особенности юрисдикции:

• при использовании интерфейсов прикладного программирования местных банков новые сторонние поставщики TPP могут выходить на рынок без обязательного соблюдения стандартов и требований по инфраструктуре;
• практически все платформы электронной коммерции с 14 сентября 2019 года должны использовать процесс 3DS для строгой аутентификации клиентов (SCA);
• в стране допускается использование общей электронной системы записи (блокчейн-решений) для операций с ценными бумагами, котирующимися на бирже (на основании постановления от 8.12.2017 г. с указом от 24.12.2018 г.);
• ICO (первичные предложения монет) и криптовалюты имеют официальный статус на территории Франции – закон Loi PACTE от 25.05.2019 г. позволяет эмитентам ICO получать лицензию в Управлении по финансовым рынкам Франции (AMF).

Что касается будущего технологии блокчейна на территории европейского государства, власти планируют внедрять новые решения и алгоритмы искусственного интеллекта в традиционные системы крупных игроков рынка. Это положительно повлияет на процессы, продукты и бизнес-модели, а сценарии использования блокчейна позволяют создавать наиболее эффективные решения по управлению активами, операциям с недвижимым имуществом и страховыми возмещениями.  

Взаимодействие FinTech с традиционными компаниями 

При необходимости заказать консультацию юриста по финтех Франции отправьте свой запрос через специальную форму, расположенную перед статьей. В современных условиях регистрация финтех компаний на территории Евросоюза является практически идеальным решением, так как общество массово переходит на инновационные платежные инструменты и способы сохранения капитала. 

Существующие стартапы Франции в большинстве жаждут полного свержения традиционного стиля обслуживания клиентов, однако новые идеи и организации желают полноценного партнерства со стандартными финансовыми компаниями. 

В большинстве FinTech фирмы работают через клиентские базы банков и страховых компаний, что позволяет существенно расширить функционал бизнес-моделей и создать более гибкие условия обслуживания клиентов.

Данный вариант практически всегда предполагал покупку финтех компаний существующими традиционными фирмами Франции, которые много лет имеют явные преимущества в капитале, долгосрочном доверии клиентов и налаженной рыночной инфраструктуре. Сегодня Франция направляет усилия для интеграции инновационных технологий в существующие финансовые институты на основании новых финтех компаний. 

Применение FinTech в платежной деятельности 

Директива PSD1 о платежных услугах 2007/64 ЕС прямо повлияла на французский финтех сектор. После ее принятия власти страны приняли закон с новыми категориями поставщиков платежных услуг, а именно – небанковские организации. Такие компании с международной и локальной деятельностью в обязательном порядке лицензируется ACPR, если она связана с предоставлением физических, мобильных или сетевых транзакций клиентам. 

Аналогичная процедура предусмотрена для компаний, которые выпускают, осуществляют управление или представляют электронные деньги – фирмы должны быть авторизованы органом ACPR как эмитенты. 

Регулятор PSD1 контролирует и осуществляет надзор над:

• денежными переводами и проведением платежных операций;
• услугами, разрешающими зачисление наличных средств на платежные счета;
• операциями, необходимыми для работы с платежными счетами. 

Директива PSD2 предусматривает руководство для финтех компаний Франции, которые относятся к сторонним поставщикам финансовых и платежных услуг. Для получения лицензии от ACPR FinTech организации должны соответствовать следующим требованиям:

• наличие соответствующего уровня капитала;
• наличие программного обеспечения для обработки финансовых операций;
• соответствующие технические возможности;
• определение личности и статуса вкладчиков капитала (по KYC и AML);
• надлежащая организационная структура и распределение обязанностей;
• внедрение системы безопасности и предотвращения мошенничества.  

Платежные агенты могут предоставлять платежные услуги от имени поставщика таковых в рамках предоставленного разрешения. Сами поставщики имеют право проводить паспортизацию в других странах ЕС.

Заказать подробную консультацию юриста по Fintech Франции – значит, получить детальный, пошаговый план создания платежного учреждения и других финансовых компаний в соответствии с разработанными законодательными актами. Юрисдикция имеет высокий потенциал и определенный авторитет для быстрого развития данного сектора, как следствие – увеличение инвестиций с помощью новых стартапов и частных капиталовложений.