Финтех в Сингапуре в 2020 году: регулирование, регистрация компаний, известные инвесторы

Финтех в Сингапуре – это один из самых быстрорастущих секторов экономики города-государства. Этому благоприятствует продуманная законодательная база, логичное регулирование, развитая инфраструктура, многочисленные финтех банки и финтех стартапы. Также радует тот факт, что получить дополнительное финансирование здесь довольно просто. Инвестиции в финтех не воспринимаются рискованными, принося стабильную прибыль при крайне низком уровне риска. О том, как сегодня осуществляется развитие финтех в Сингапуре, мы сегодня и поговорим.

Основные преимущества юрисдикции для бизнеса:

• Низкие или нулевые налоги.
• Льготы для новых компаний. Финтех стартапы в Сингапуре заняты именно бизнесом, а не выживанием.
• Упрощённые правила ведения отчётности.
• Несложный документооборот.
• Политическая, экономическая, финансовая стабильность.
• Режим повышенного благоприятствования, им пользуются все финтех компании Сингапура.
• Многочисленные источники финансовой помощи (очень выгодные условия).
• Бизнес получает прямой выход на рынки Юго-Восточной Азии.

Несколько слов о стереотипах, описывающих потенциальные недостатки:

• Высокие траты на содержание компании. Полуправда. Мы предоставляем клиентам несколько комплексных пакетов услуг, позволяющих оптимизировать и снизить эксплуатационные расходы (дополнительную информацию смотрите здесь). Также напоминаем, что Вы сможете со временем отказаться от номинального сервиса.
• Дорогая недвижимость. Полуправда. Такая ситуация во всех развитых странах. Швейцария, Франция, США, Япония – не исключение.
• Высокие зарплаты граждан Сингапура. Полуправда. Финтех стартапы на этапе развития не требуют большого штата сотрудников. Крупные компании также часто обходятся небольшим количеством сотрудников.
• Ограниченный внутренний рынок. Полуправда. Финтех компании обычно работают на внешние рынки, Сингапурский им мало интересен.
• Требовательные банки. Неправда. Финтех банки прекрасно ориентируются в структуре бизнеса потенциальных клиентов и обычно принимают его. Традиционные финансовые учреждения Сингапуре более жёсткие, но зато Вы будете защищены от рисков, связанных с несоблюдением требований AML / KYC.

Финтех в Сингапуре: современные реалии

Они таковы, что город-государство стал оптимальным местом для такого бизнеса, обойдя традиционных лидеров. Это мнение подтверждается многочисленными исследованиями и рейтингами.

Наиболее важные моменты:

• Сингапур занимает место в почётном ТОП-5 стран, обеспечивающих лучшие условия для финтех бизнеса и рынка технологий.
• Здесь работают многочисленные финтех стартапы (более 500), hi-tech инновационные лаборатории (40).

Поддержка, регулирование

• Государственный регулятор – MAS (Monetary Authority of Singapore).
• MAS участвует в работе GFIN (Global Financial Innovation Network). GFIN – это глобальная инициатива британского регулятора FCA (Financial Services Authority).
• Регулятор работает совместно со специальной государственной комиссией, защищающей права потребителя, Управлением интеллектуальной собственности (IPOS, Intellectual Property Office of Singapore), комиссией по защите данных (PDPC, Personal Data Protection Commission).
• Подписаны 31 двусторонних договора по сотрудничеству в сфере финтех.
• Работает специальная стимулирующая программа бизнеса. Следуя ей, финтех компании Сингапура получают возможность открыть платёжное учреждение по упрощённой программе.

Лицензирование

Соответствующие требования содержаться в двух системообразующих законодательных актах: о ценных бумагах и фьючерсах (часть 289), о финансовых консультантах (часть 110). По действие регулирующих норм подпадает:

• Бизнес, связанный с общим функционированием рынка капиталов.
• Доверительное управление (касается серьёзных вложений в объекты недвижимости).
• Составление и расчёт кредитных рейтингов.
• Консультационные услуги (сфера корпоративного финансирования).
• Некоторые страховые услуги.
• Бизнес по управлению фондами.
• Финансирование конкретных продуктов и/или услуг.
• Кастодиальный сервис.
• Консультационные услуги.

Внимание! Финансовый бизнес финтех в Сингапуре требует обязательного получения банковской лицензии Monetary Authority of Singapore.

Платёжные услуги, краудфандинг, открытый банкинг

• Операторы сервисов коллективного финансирования (краудфандинга) обязаны получить лицензию MAS (основа бизнеса – ценные бумаги, кредитование).
• Современные правила регулирования определяются Законом о платёжных услугах, редакция 2019 года.
• Соблюдение норм AML / CFT / KYC обязательно.
• Финтех компании, интересующиеся возможностью открыть платёжную систему в Сингапуре, работают по трём лицензиям: для обменных пунктов, платёжным учреждениям (типовым и большим).
• Планируя открыть финтех банк, помните, что регулятор сделал достоянием гласности специализированный API.

Внимание! Финтех компании Сингапура должны иметь реальный substance. Это условие является обязательным для оформления официального разрешения на работу. Для получения дополнительной информации просим связаться с экспертами портала Internationalwealth.info.

Блокчейн, ICO, криптовалюты, технологии AI

• Выпущен набор общих правил (MAS), обеспечивающих справедливость, подотчётность, прозрачность и защищённость бизнеса (FEAT – Fairness, Ethics, Accountability and Transparency). Планируя финтех компанию в Сингапуре, изучите этот документ.
• Также регулятор обнародовал руководство, описывающее роботизированное (автоматическое) консультирование.
• Профильные инструкции, описывающие нормативное использование технологий распределённого реестра (DLT, Distributed Ledger Technology), отсутствуют. Бизнес Сингапура (включая общее развитие финтех) работает по общим правилам.
• Аналогичная ситуация сложилась вокруг цифровых активов. Планируя инвестиции в финтех, работающий с криптовалютами, этот момент следует обязательно учитывать.
• Для запуска ICO в Сингапуре понадобится стандартная лицензия на платёжные услуги (эмиссия криптоденег и ЦПТ – цифровых платёжных токенов).

На что ещё обратить внимание

Развитие финтех требует соответствующего правового регулирования. Это касается не только специализированных нормативных актов. Важно учитывать многочисленные общие вопросы, формально с сектором fintech не связанные, но влияющие на эффективность, безопасность и привлекательность бизнеса.

Интеллектуальная собственность:

• Регистрация авторских прав или иное формальное юридическое оформление не существует.
• Патентное право на ПО в Сингапуре (исходные коды) не используются с целью регистрации / защиты патентов.
• Протекционные механизмы, регулирующие права владельцев на использование брендов, аналогичны таковым для торговых марок.

Налоги

• Формально Сингапур не предоставляет особые налоговые льготы конкретно для финтех стартапов. Но бизнес может получить полное освобождение от налогообложения (если финтех компания юридически не является инвестиционным холдингом, либо её деятельность не связана с коммерческой недвижимостью – покупкой, продажей, инвестированием).
• Условия получения фискальных преференций стандартные: бизнес только в Сингапуре, подтверждённый резидентный статус, факт наличия (владения) акционерного капитала, если им владеют максимум 20 человек.

Регистрация финтех компании

Планы регулятора по поддержке таких структур внушают оптимизм. На 2020 год на развитие финтех были запланированы инвестиции 225 млн SGD (примерно 165 млн USD). Плюс под конец года должен был заработать большой финтех хаб (площадь 100 тыс. м2). Определённые коррективы внесла реальная жизнь (пандемия COVID 19, общий экономический кризис), но сути дела они не меняют.

Особенности поддержки бизнеса, которую оказывают финтех банки:

• Полное официальное содействие со стороны финансового сектора.
• Банки, финансовые учреждения и другие поставщики услуг не считают финтех стартапы конкурентами.
• Подтверждена поддержка финтеха в Сингапуре со стороны Института аккредитованных налоговых специалистов. В 2018 году предоставлялась скидка 10%, она была заложена в бюджет.

Особенности регистрации (отличия от оформления традиционного бизнеса):

• Длительная сложная процедура. Настоятельно рекомендуем заручиться поддержкой экспертов портала Internationalwealth.info.
• MAS считает желательным некоторое ослабление регулятивной нагрузки.
• Поощрение создания специализированной финансовой экосистемы.
• Запуск программы финансовой песочницы sandbox fintech.
• Возможно снижение требований регулятора (отдельные конкретные компании и финтех стартапы).

Перечень типовых требований:

• Обслуживание / поддержание активов.
• Минимальный баланс средств.
• Критерии финансовой устойчивости бизнеса.
• Взимание лицензионных отчислений.
• Соблюдение базовых руководящих требований регулятора.
• Минимальный оплаченный капитал.
• Репутация финтех компании или стартапа.
• Состав правления, требования к резидентству официальных лиц.
• Допустимые границы кредитного рейтинга.
• Работа с учётом требований Фонда платёжеспособности и достаточного уровня капитала.
• Опыт управленческой работы официальных лиц компании.
• Ликвидационные активы. Уточним, что они не являются заменителем страховочного депозита, а лишь дополняют его.
• Послужной список компании. Финтех компании в Сингапуре, чья репутация не удовлетворяет рекомендациям MAS, будут испытывать трудности с регистрацией и работой.

Внимание! Финтех стартапы, доказавшие состоятельность работая в песочнице, получают право вывести продукты (услуги, сервис) во внешний мир!

Общие правила регистрации в sandbox:

• Загрузка регистрационных формуляров (портал MAS).
• Подача заявки.

Внимание! Дальнейшие шаги предполагают наличие положительного решения регулятора (предельный срок рассмотрения заявки – 21 рабочий день).

• Совместная работа с MAS для корректировки заявки.
• Повторное рассмотрение.
• Финтех стартапы обязаны уведомить клиентов о своем статусе.
• Раскрытие информации по ключевым рискам бизнеса.
• Публикация сведений по копании на сайте регулятора.
• Финтех компании получают месяц на любые изменения структуры и/или официальных документов.

Наиболее крупные финтех инвесторы Сингапура

Финансирование компаний и стартапов может осуществляться несколькими способами. Следовательно, дефицит средств при наличии проработанного и перспективного бизнес-плана не станет непреодолимым препятствием для развития финтех. Регулятивные функции выполняет MAS. Структура также разработала актуальную нормативно-правовую базу. Далее смотрите нашу специальную подборку, описывающую инвестиции в финтех и цифровой бизнес (указаны особенности конкретных структур и опекаемые компании, участники в алфавитном порядке).

500 Startups

Венчурный фонд / акселератор бизнеса, год основания – 2012. Имеет несколько отделений, ориентированных на работу с конкретными регионами, каждое со своим инвестиционным портфелем.

EDBI

Подразделение по корпоративным клиентам Совета экономического развития Сингапура. Целевые инвестиционные проекты – высококонкурентные предприятия (сфера инноваций и smart-технологий).

GIC

Формально свободный и независимый фонд, опекаемый правительством. Активы насчитывают более 100 млрд USD, ареал работы – более 40 стран.

Golden Gate Ventures

Венчурная компания, инвестирующая в перспективные стартапы на ранних этапах их развития. Сфера интересов – интернет, мобильные устройства, электронная коммерция, SaaS.

Jungle Ventures

Венчурная компания, год основания – 2012. Сфера интересов – азиатско-тихоокеанский регион.

Life.SREDA

Венчурная компания – резидент Сингапура. Работает с 2012 года. Под её управлением находится венчурный финтех банк Banking on Blockchain.

Quest Ventures

Китайская венчурная структура, ориентируется на масштабные технологические проекты. Поддерживает более 30 фирм.

Sequoia Capital

Венчурная компания США, специализация – высокие технологии.

Singtel Innov8

Подразделение национального телекоммуникационного гиганта Singtel Group. Подконтрольные фонды превышают 250 млн USD. Интересует бизнес, что ведут финтех стартапы сферы IT / сетевых технологий.

Temasek

Правительственный фонд основан в 1974 году, действует независимо. Портфель активов – 242 млрд USD.

Классический бизнес и финтех стартапы совсем недавно были конкурентами. Однако на нынешнем этапе развития ситуация принципиально иная. Финтех в Сингапуре активно развивается благодаря крайне выгодным условиям работы и общей политика регулятора, поддерживающего подобные начинания. Мы обязательно будем держать Вас в курсе всех новостей по теме. Дополнительную адресную информацию Вы сможете получить в рамках индивидуальной консультации.